Тематика блога

Уважаемые посетители. Данный блог посвящен трём неразрывным составляющим прибыльной торговли на финансовых рынках:

1) Простой и эффективной торговой стратегии Price action на основе зон спроса/предложения.

2) Правильному и эффективному управлению риском и торговым капиталом.

3) Правильной торговой психологии и торговому мышлению.

Миссия блогасовместными усилиями достичь понимания того, что на самом деле представляет собой прибыльный трейдинг; помочь самому себе и читателям избежать потерь и добиться успеха на рынке.

Не останавливайся на том, что знаешь. Это может быть иллюзией...

суббота, 7 ноября 2015 г.

УСИЛИТЕЛИ БАЗ И СТРАТЕГИЯ PRICE ACTION

Одним из основных и безусловных хитов академической стратегии Price action, основанной на использовании при торговле так называемых зон спроса/предложения, является теория усилителей, именуемых как усилители дисбаланса, или усилители разногласий, или усилители возможностей. Основные положения этой теории, а также практические аспекты её применения довольно детально описаны как в оригинальных статьях самих академиков +Online Trading Academy, так и в некоторых переводах этих статей. В частности, хорошая, удобная и наиболее общая сводка обо всех академических усилителях и особенностях их использования в трейдинге приведена в одном из последних сообщений +Дмитрия Михайлова.


       Таким образом, информации о самих усилителях, а также о методике вычисления так называемых усилительных баллов – предостаточно. Повторять её здесь в том же виде нет никакого смысла. Стоит лишь напомнить, что главным результатом применения этих усилителей в той или иной торговой ситуации является суммарный усилительный балл, значение которого играет ключевую роль в принятии трейдером окончательного решения о возможности и способе открытия конкретной торговой сделки.
       Многие трейдеры (если не подавляющее большинство), самостоятельно осваивающие и применяющие в своих торговых стратегиях методику усилителей, в первую очередь интерпретируют указанный выше суммарный усилительный балл, как некий интегральный показатель силы анализируемой зоны спроса/предложения (базы), от которой они планируют выполнять вход в рынок. При низком значении этого суммарного балла считается, что база слабая и, вероятней всего, будет пробита ценой при первом же её тесте. И наоборот, при высоком суммарном балле база считается сильной, с высокой степенью вероятности способной удержать тест и развернуть цену в обратную сторону.
В целом такой интегральный подход к использованию усилителей является оправданным ввиду своей простоты: подсчитал суммарный балл и решай, торговать или нет, и как торговать. Однако, как мне кажется, такая упрощенная интерпретация усилительной методики, когда акцент делается только лишь на одном интегральном показателе – этом суммарном бале – часто приводит многих трейдеров к недопониманию некоторых торговых ситуаций. В том числе и тех торговых примеров из многих академических статей, когда у нас часто возникает недоумение — из каких таких соображений инструктор ОТА советует торговать ту или иную сделку, которая, мягко говоря, не совсем вписывается в наши стандартные усилительные представления.
Вы скажете: «Ну зачем опять усложнять. Наоборот, следует стремиться к простоте. А разве может быть что-то проще, чем всего одна конечная цифра?» Правильно, усложнять не стоит. Но только тогда, когда ты уже выработал простую и понятную для себя методику анализа, а также полностью и в деталях отдаёшь себе отчёт в том, что ты делаешь. А еще уверен в том, что эта простая методика действительно эффективна и последовательно приносит прибыль. Тогда действительно важно вынести за скобки все сложные нюансы и детали, разве что подразумевая их на уровне подсознания. Но даже на подсознательном уровне, не затрагивая нашего осознанного анализа, в дальнейшем эти детали и нюансы видимо будут играть важную роль в принятии конечных торговых решений.
Но ведь для того, чтобы указанные более сложные и глубокие особенности применяемой торговой методики были доведены до уровня подсознательной привычки, они должны быть сначала сознательно изучены, проанализированы, правильно поняты и многократно отработаны на практике. Только тогда они превратятся в неосознанную компетентность профессионала, а самому профессионалу для прибыльной торговли достаточно будет только ограниченного набора элементарных показателей с их простой интерпретацией.
В одной из своих статей данного блога автор уже обращал внимание на то, что усилительный подход академиков скорее всего является некой формальной моделью реальных торговых процессов на биржах, через которые прошли многие из них, прежде чем они стали сотрудниками ОТА. Поэтому я уверен, что академики, прежде чем вынести на всеобщее обозрение, а также использовать в классах живой торговли XLT разработанную ими усилительную методику, тщательнейшим образом проанализировали все детали каждого усилителя, чтобы в итоге эту усилительную модель сделать адекватной реальному рынку и стратегии Price action. Для них усилители – это скорее лишь упрощённая формализованная верхушка их реальных знаний о функционировании рынков и особенностях прибыльной торговли на них. В первую очередь они знают, ГДЕ и ЧТО надо искать на ценовом графике, и КАК это должно выглядеть, а усилители скорее служат лишь подтверждением качества найденного. Что-то подсказывает, что наоборот это не работает: не всё, что согласно усилителям - качественное, является тем самым искомым, и находится там, где надо. При этом сами усилители, как упрощённую модель, академики нам демонстрируют, а вот более глубокая информация о реальных знаниях доступна лишь внутри академии ОТА.
Таким образом, путь профессионального становления академиков можно описать следующими шагами:
  1. сначала эти реальные знания и реальный опыт, а потом уже
  2. усилители как упрощённая модель реальной торговли. Дальше,
  3. применение простой усилительной методики в своей торговле, и
  4. реальные знания вынесены на уровень подсознания.
       По такому же пути они пытаются вести и своих слушателей в ОТА, донося до них эти реальные знания.
А как выглядит путь становления большинства из нас, как трейдеров? Это
2 – усилители как упрощённая модель реальной торговли, и
3 – применение простой усилительной методики на практике.
       Все. На шаге 4 выносить на уровень подсознания часто нечего, поскольку не было шага 1:)). К тому же нет уверенности в том, что на шаге 2 наше понимание модели является адекватным реальной торговле. Вот и торгуем часто как слепые котята, пытаясь в темноте «нащупать» 7÷8-ю усилительными «пальцами» качественные зоны спроса/предложения. К тому же сами эти «пальцы» довольно корявые и не очень чувствительны, поскольку имеют, в лучшем случае, только три возможных положения: 0, 1, а иногда 2. И такими «руками» мы вынуждены лепить образ своего успешного будущего в трейдинге))!
Многие трейдеры могут сказать, что в нашем изучении академических усилителей уже негде и коню валяться, что всё изучено-переизучено, и на мелкие косточки разобрано. Однако, в связи со сказанным выше, мне всё же хотелось бы в этой статье обратиться к дополнительному анализу некоторых усилительных нюансов, чтобы лучше понять как саму академическую модель, так и отдельные особенности её применения в торговле.

Анализ усилителей

Итак, ранее было указано, что в основном трейдеры интерпретируют суммарный усилительный балл, как некий интегральный показатель силы зоны спроса/предложения на момент открытия торговой сделки. Однако, как мне кажется, это не совсем корректная трактовка суммарного балла, и его следует понимать по-другому. Скорее, он определяет не просто силу анализируемой базы, а представляет собой некий интегральный показатель вероятной успешности планируемой торговой сделки и статистики торговли в целом. И я бы не ставил знак равенства между этими двумя понятиями: силой базы и успешностью торговли от неё. Согласитесь, что второе – это более широкое понятие, нежели просто сила базы. Оно содержит в себе как силу самой зоны спроса/предложения, так и ряд других важных факторов, влияющих на возможный исход торговой сделки.
Известно, что согласно учению академиков ОТА сила зоны спроса/предложения определяется величиной дисбаланса между спросом и предложением в ценовом диапазоне этой зоны. Причём, согласно определению, зона становится сильной базой только при наличии внутри неё большого дисбаланса, созданного существенным финансовым весом расположенных в ней остаточных ордеров, в первую очередь - ордеров относительно крупных участников рынка. Крупных для данного таймфрейма.
       Однако, хоть в дальнейшем в этой статье автор и опирается на академическое учение с их идеей остаточных ордеров в базах, честно говоря, в последнее время по поводу этих ордеров у меня появляется все больше и больше вопросов и сомнений... Но об этом как-нибудь в другой раз.
Что же касается вероятной успешности планируемой сделки, то под ней автор понимает способность этой сделки после её открытия отработать свой минимальный потенциал, достигнув ближайшей установленной цели. И это возможно лишь при выполнении ряда дополнительных требований, а не только благодаря одной силе базы. Однако, поскольку при разных характерах рынка ближайшая цель может определятся по-разному, то и понимание успешности при этом будет различным. О способах определения ближайших целей торговых сделок ранее писалось в одной из статей этого блога, с которой можно ознакомиться здесь.
К примеру, при противотрендовой торговле типа «ловля ножа» даже достижение самой близкой пессимистичной цели уже можно считать успехом. А вот при торговле в ценовом коридоре или за трендом эту торговлю можно считать успешной в том случае, если цене удалось достичь прагматичной цели, хотя в тренде, ещё лучше – оптимистичной.

Но вернёмся к усилителям. Действительно, ведь если хорошенько вдуматься, то на самом деле из предлагаемых академиками усилителей далеко не все имеют непосредственное отношение к силе базы при её оценке. К примеру, в одной из своих статей +Sam Seiden указывает только на три известных нам усилителя, которые измеряют в определённых ценовых зонах величину дисбаланса между спросом и предложением, т.е. имеют прямое отношение к расчёту силы базы. Остальные же усилители к измерению этой силы не имеют никакого отношения, но при этом очень важны в качестве других дополнительных показателей успешности сделок. Поэтому предлагаю в данном разрезе ещё раз рассмотреть все академические усилители, чтобы проанализировать их как индивидуальную, так и групповую истинную роль и вклад в суммарный усилительный показатель. По крайней мере надеюсь, что это не должно навредить)).

1) Усилитель «Сила (Strength)»

Первый усилитель, который непосредственно определяет силу базы в момент её формирования – это «Сила (Strength)», который показывает, насколько резко и сильно цена вышла из базы. Действительно, ведь чем сильнее цена уходит из базы, тем, вероятно, больше дисбаланс между спросом и предложением внутри этой базы в тот момент, и соответственно, тем больше её сила. Тогда при первом возврате цены к такой сильной базе высока вероятность того, что большая масса остаточных ордеров, а также начальная агрессивная торговая активность внутри этой базы, создавшие этот дисбаланс и сильное движение цены, поглотят все противоположные ордера торгующих в базу трейдеров, и развернут цену в обратную сторону. Значит, это один из ключевых усилителей, определяющих вероятность разворота цены.
Однако при этом не стоит забывать, что «сильно и резко выйти из базы» совсем не означает «далеко и быстро уйти от базы». Но об этом позже.
       Некоторые дополнительные и важные соображения по поводу усилителя «Сила (Strength)» изложены также в этой статье данного блога.

2) Усилитель «Время и уровень (Time@Level)»

Второй усилитель, также напрямую определяющий силу базы в момент её формирования, является усилитель «Время и уровень (Time@Level)», показывающий, сколько времени цена пребывала внутри базы при её формировании, прежде чем покинуть эту базу. Как и предыдущий усилитель, это также один из ключевых усилителей, определяющих вероятность разворота цены от анализируемой базы. Ведь согласно стратегии Price action, в сформированных ценовых зонах, где спрос и предложение оказались в сильном дисбалансе, в этот момент имела место минимальная торговая активность, а сами эти зоны соответственно являются сильными базами. А если торгов нет, то это значит, что цена не могла долго пребывать внутри таких баз и быстро их покидала, перемещаясь до ближайшего равновесного ценового уровня с уравновешенным спросом и предложением, где и задерживалась на определённое время из-за увеличения торгов.
       Вероятней всего, здесь под моментом формирования новой зоны спроса/предложения академики подразумевают момент перед сильным выходом цены из вновь сформированной базы, когла были поглощены последние ордера одной из сторон рынка. Ведь у академиков часто указывается на то, что базой является последняя свеча перед широкодиапазонной импульсной свечой, отображающей сильный и резкий выход цены из базы.
Это, собственно, и всё! Никаких других академических усилителей, которые бы показывали нам внутреннюю силу вновь сформированной базы и её способность к будущему высоковероятному развороту цены, нет!

3) Усилитель «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)»

Кто-то может возразит «Почему нет!? А как же усилитель «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)»? Ведь по сути он демонстрирует, насколько далеко ушла цены от базы после её формирования по сравнению с размерами самой базы, что также должно свидетельствовать о её силе. Раз база толкнула цену далеко, значит она сильная, и наоборот». Ну что же, для выяснения этого вопроса предлагаю разобраться с этим усилителем более детально.
В первую очередь я приведу следующую метафору. Если, к примеру, какой-нибудь огромный гамадрил схватил меня за шиворот и со всей своей большой силы выбросил из комнаты на улицу, то это ещё не значит, что последующие несколько километров моего возможного перемещения будут результатом этого мощного выброса. Разве что после сильного вылета из комнаты на пороге меня будут ждать его помощники, которые начнут пинать меня вслед и разгонять до невероятной скорости, а на моём пути не будет существенных преград в виде высоких и крепких заборов. Тогда я действительно буду вынужден бежать далеко и быстро.
       Иначе же, при отсутствии пинающих помощников, даже будучи пулей выброшенным на порог, поднявшись и отряхнувшись как Паниковский, я могу уходить медленно, недалеко и с достоинством, или же совсем остановиться возле ближайшего забора, что, однако, никак не уменьшает силу засевшего в комнате гамадрила)).
С другой стороны, если я только своими собственными стараниями, спокойно и медленно вышел из комнаты, где сидит какой-нибудь дистрофик, но на выходе меня снова подхватили и погнали пинками его сильные охранники, мой мгновенный улёт за горизонт никак не может свидетельствовать о наличии внутри комнаты какой-либо существенной силы. Как был дистрофик, так и остался.
Т.е. речь идёт о том, что после сильного и резкого выхода цены из базы, который скорее всего действительно является признаком силы этой базы и большого дисбаланса внутри неё, последующий существенный и даже сильный уход от этой базы может быть вызван совершенно другими внешними по отношению к этой базе факторами, не имеющими никакого отношения к её силе.
Например, после пробоя некоторого важного уровня, что часто происходит при выходе цены из вновь сформированной базы, начинают открывать свои сделки трейдеры, торгующие пробои, тем самым разгоняя цену и толкая её все дальше и дальше от этой базы. Или же на выходе из базы срабатывают массовые стоплоссы тех трейдеров, которые надеялись на разворот цены от этого важного уровня. При этом эффект тот же. Тогда если на пути цены нет каких-либо существенных преград в виде сильных встречных баз, то цена действительно может быстро, сильно и далеко уйти от нашей базы.
       И наоборот, даже при мощном выходе цены из сильной базы, это ценовое движение может быстро застопориться, если не получит должной поддержки толпы. Или же оно может превратиться в пологое движение по ступенькам, если на пути цены начнут встречаться более-менее сильные встречные базы типа "лежачего полицейского".
       Наконец, это сильное начальное движение может вообще быстро завершиться, а цена развернуться и уйти обратно к нашей базе, если на пути цены рядом вдруг окажется довольно сильная противоположная база, или если сильные учасники рынка вдруг решат быстро вернуть цену обратно к базе, учуяв возможность долить там свои прибыльные позиции. Но какое имеет отношение все перечисленное к первоначальной внутренней силе нашей базы в момент её формирования? Думаю, что никакого. Или почти никакого.
Поэтому усилитель «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)» в его привычной интерпретации скорее показывает нам не силу анализируемой базы, а лишь определяет то, что заложено в его названии – потенциальное для открываемой сделки соотношение «прибыль/риск» (P/R), что очень важно с точки зрения общих статистических результатов торговли трейдера на достаточно длительной временной дистанции.
       Да и то, скорее это справедливо лишь для торговли за трендом. В противном же случае, при торговле против тренда, для определения вероятного соотношения P/R и размера потенциальной прибыли трейдер вынужден при открытии сделки учитывать не то, как далеко цена ушла от базы, а то, насколько близка к этой базе ближайшая противоположная база (пессимистичный подход). Т.е. он скорее должен обращать внимание на усилитель «Подход к уровню (Arrival)», а не на усилитель «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)».
Отсюда можно сделать вывод, что малое значение P/R для тестируемой базы совсем не означает её слабость и не способность развернуть цену при тестировании. В плане возможности такого разворота важнее не продолжительное и крутое движение цены вне базы, а именно сила ВЫХОДА цены непосредственно из этой базы, который должен быть сильным, резким и взрывным. И наоборот, большое значение P/R для рассматриваемой базы не обязательно свидетельствует о её большой разворотной силе.
       Даже более того, большой уход цены от базы, сулящий трейдеру замечательное соотношение Reward/Risk, может сыграть с этим трейдером злую шутку. Ведь при большом значении этого соотношения к моменту возврата цены к базе торговля от нее может оказаться уже торговлей против тренда. И наоборот, торговля в начале новых перспективных трендов часто характеризуется небольшими значениями указанного соотношения P/R. Это подтверждает тот факт, что, важным является не только усилительные показатели баз, но и расположение этих баз в структуре рынка с учетом его текущего контекста.
Может именно этот факт является логичным объяснением многих примеров академических сделок, когда во время живой сессии XLT инструктор вместе со слушателями открывали прибыльные сделки при довольно низком значении P/R согласно усилителя «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)».
       Во-первых, при заключении торговых сделок, особенно в начале разворотов рынка или в завершении откатов сильного и перспективного тренда, академики часто ориентируются на так называемую «зону прибыли», которая может не совпадать с традиционной трактовкой понятия «вознаграждение» из рассматриваемого усилителя. Всё выше сказанное хорошо демонстрирует пример академической сделки на рис. 1.


Рис. 1. «Не совсем логичная» академическая сделка от +Sam Seiden

       Во-вторых, при единичной учебной сделке инструктора, естественно, не интересует статистика торгов вцелом, на длительной временной дистанции. Часто на занятии слушателям нужно просто продемонстрировать, насколько хорошо и прогнозированно сильная база в данном конкретном случае отрабатывает высоковероятный разворот с достижением самой ближайшей цели.
       Важно заметить, что усилитель «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)», или вернее, наблюдение за характером ценового движения от вновь сформированной свежей базы, может косвенно демонстрировать нам вероятное сопротивление будущему движению цены после тестирования этой базы и разворота в нашу сторону. Ведь часто можно наблюдать следующее явление: как и по каким «ступенькам» цена уходила в первый раз от базы после её формирования, схожим образом она может уходить от этой базы и после её тестирования. Т.е., по сути мы получаем некоторую возможность спрогнозировать то, насколько легко и через какие вероятные препятствия будет двигаться цена в нашу сторону после открытия торговой сделки при тесте базы.
       Во-первых,  можно говорить о практической ценности этого наблюдения, поскольку его можно использовать, например, для раннего определения ближайшей цели планируемой сделки по "методу Лубяги", о чём ранее упоминалось в некоторых статьях этого блога.
       Во-вторых, это важный психологический момент, который может сыграть определенную роль в принятии трейдером торговых решений при возврате цены к базе. При этом наблюдаемый характер начального движения цены от базы, а также величина потенциального вознаграждения из рассматриваемого усилителя, могут косвенно сказаться на последующем увеличении силы базы при её первом тестировании и, соответственно, на увеличении вероятности разворота цены от этой базы.
       Это возможно за счет привлечения хорошим начальным ценовым движением от базы дополнительных ордеров тех трейдеров, которые уже получили неплохую прибыль на этом движении. А также тех, кто сожалеет о том, что пассивно наблюдал за таким сильным движением и упустил его. Ведь теперь и те, и другие мечтают и надеяться на его повторение, а при достижении ценой базы во время ее теста будут эмоционально открывать свои сделки в направлении разворота, тем самым повышая силу базы и вероятность этого разворота.
       Таким образом, в итоге можно констатировать, что хоть усилитель «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)» и имеет некоторое косвенное отношение к вероятной успешности отдельно взятой торговой сделки, поскольку может заранее продемонстрировать нам приемлемый характер потенциального ценового движения в случае её открытия, всё же он более важен в обеспечении среднестатистической прибыльности множества сделок, заключённых на протяжении длительного временного интервала, т. е. прибыльности трейдинга в целом. Чтобы прибыльные сделки в итоге покрывали потери от неизбежных убыточных сделок.
       Как известно, последнее условие предположительно будет выполняться в том случае, если при выборе каждой высоковероятной и потенциально прибыльной сделки трейдер будет ориентироваться на значение P/R не менее 3/1. И чем оно больше, тем лучше: ведь если мы видим, что планируемое соотношение составляет не 3/1, а к примеру, 4/1 или больше, то вероятность того, что в итоге от отработавшей сделки мы получим нужное нам фактическое значение 3/1, возрастает.
       Кстати, в одной из статей этого блога автором предлагалось, как возможный вариант применения усилителя «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)», рассматривать его во взаимосвязи с усилителем «Общая картина (Big Picture)», о котором речь пойдет ниже. С этой статьёй можно ознакомиться здесь.

4) Усилитель «Касания (Retracement)»

Но ведь выше я упоминал статью Сейдена, где речь шла не о двух, а о трёх усилителях, определяющих силу базы. Действительно, на самом деле есть ещё один такой усилитель, который называется «Касания (Retracement)». Однако, если хорошенько вдуматься, то можно прийти к выводу, что в отличие от двух предыдущих «силовых» усилителей он показывает нам силу базы не в момент её формирования, а уже в момент её тестирования.
Безусловно, нам следует различать силу базы непосредственно в момент её формирования (Сф), и силу при её тестировании и открытии торговой сделки (Ст). В общем случае – это две разные величины, и их можно условно считать приблизительно равными только при первом тестировании базы: Сф=Ст1. В целом же, при n тестах базы, из-за выбивания из неё каждым последующим тестом какой-то порции остаточных ордеров (согласно академическому учению), и вызванного этим уменьшения дисбаланса и силы базы, будет справедливо следующее неравенство:

Сф=Ст1>Ст2>…>Стn                                                           (1)

Собственно, потому так и важен именно первый тест новой свежей базы, при котором ее сила считается максимальной. Если, конечно, не произойдут какие-то события, вынуждающие трейдеров массово убирать или наоборот – массово добавлять ордера в ранее сформированную базу или рядом с ней в течение того времени, пока цена движется обратно к этой базе для её і-го тестирования. И хотя это скорей всего происходит, мы вряд ли будем что-либо точно и заранее о нем знать, поэтому нам остаётся надеяться и ориентироваться только на приведенное выше выражение (1).
Таким образом, из всего выше сказанного можно сделать важный ВЫВОД: учёт только трёх ранее указанных «силовых» усилителей может быть достаточным основанием для определения силы базы и вероятности разворота цены от неё.
К примеру, если по этим усилителям база набирает 4-5 баллов, то можно считать, что база сильная и потенциально способна с высокой степенью вероятности развернуть цену при её тестировании. Особенно это справедливо в начале новых трендов.
Хотя следует понимать, что вероятность разворота зависит не только от силы базы. Видимо, имеются основания считать, что вероятность разворота цены является как функцией силы базы (массы остаточных ордеров, а также рыночной активности внутри нее в направлении разворота), так и силы атаки на эту базу при её тестировании (потока противоположных ордеров), а именно:

Вероятность разворота = Сила базы – Сила тестовой атаки                        (2)

Но как указывалось ранее, следует иметь ввиду, что разворот цены от сильной базы – это ещё не значит последующий далёкий уход от неё. Скорее, до сих пор речь шла не о полноценном развороте, а лишь о вероятности обратного выхода (возврата) цены из зоны спроса/предложения после её тестирования, т.е. о некотором её отскоке от сильной базы. Последующий же уход цены от этой базы в нужную нам сторону, а также его дальность, будет зависеть от ряда дополнительных факторов.

5) Усилитель «Подход к уровню (Arrival)»

И вот здесь наступает очередь двух других академических усилителей: «Подход к уровню (Arrival)» и «Общая картина (Big Picture)».
Что касается первого из них, то я охарактеризовал бы его как недооцененный многими трейдерами усилитель. Хотя на самом деле он очень важен. В одной из недавних статей этого блога автор уже писал, что наличие завершающего мощного рывка в виде широкодиапазонной свечи непосредственно перед подходом к тестируемой базе может обеспечить потенциальной сделке ближайшую цель с требуемым соотношением P/R≥3/1 даже при противотрендовой торговле. Т.е., в этом случае речь идет о так называемой зоне прибыли - расстоянии до ближайшей на пути цены противоположной базы после открытия сделки, величина которой будет тем больше, чем мощнее и резче будет подход к базе при возврате цены к ней.
       Однако наличие значительной зоны прибыли является ключевым не только потому, что обеспечивает высокий потенциал прибыли при хорошем соотношении P/R.  Сильный подход к базе и большая зона прибыли означает также то, что в момент теста этой базы цена, подобно сильно натянутой струне, находиться далеко от равновесия. А это очень важно, поскольку повышает вероятность её разворота из-за характерного для таких ситуаций стремления цены как можно быстрее вернуться к своему равновесию, которое может быть обозначено, например, некой скользящей средней.
Но все выше перечисленное - это лишь формальная сторона рассматриваемого усилителя. Куда более важным является то, что этот усилитель выступает характерным отражением психологии поведения торгующих на рынке масс, их эмоций и иррациональных действий. Чтобы убедиться в этом, сначала сформулируем две основополагающих аксиомы, которые по сути определяют все основные рыночные процессы:
  1. чем дольше рынок движется в одном направлении, тем больше количество трейдеров веруют в него и размещают в его направлении свои сделки, и, соответственно, тем больше количество заказов поступает на рынок в этом направлении (эффект "снежного кома");
  2. для того, чтобы в этой ситуации с эффектом "снежного кома" ценовое движение изменило свое направление, необходимо поступление на рынок преобладающего количества встречных ордеров.
       Действительно, наличие при подходе к базе широкодиапазонной свечи, к тому же часто ложно пробивающей при этом второстепенный ценовой уровень, может свидетельствовать об организованном выходе на рынок огромной массы эмоционально взволнованных мелких трейдеров-новичков, торгующих на пробоях и вдогонку цене. Ведь аксиома 1 касается именно их действий. Причем, согласно этой аксиоме, чем больше диапазон этой свечи, тем больше новичков было втянуто в эмоциональную торговлю.
       И профи все это видят. Это как раз то, что им нужно для выхода на рынок! Они заинтересованы в такой массовой атаке новичков на базу и обычно имеют отношение к организации (провоцированию) подобных массовых эмоциональных действий толпы при подходе к важным ценовым зонам. Ведь профи нужно обеспечить ликвидность собственных капиталов, поэтому эти встречные ордера из аксиомы 2 будут именно их ордерами. При этом большое количество заказов, поступающих на рынок от масс новичков, будет определяет размер зафиксированной прибыли от ранее открытых позиций профи, а также размер будущей прибыли от их вновь заключенных сделок в случае разворота и ухода цены от базы.
       Таким образом, организовав и спровоцировав толпу на подобные действия при подходе к зоне спроса/предложения, крупным институциональным трейдерам остается только ловить в свои расставленные сети это сильное ценовое движение от масс, выходя им навстречу и поглощая это движение своими встречными ордерами, в итоге обеспечивая себе необходимую ликвидность по наиболее выгодной цене. Организуй и направь в нужную сторону обманутые массы - и ты победитель!
       Отсюда важный ВЫВОД: ценовая зона мало что значит, если при подходе к ней нет огромной толпы торгующих в эту зону масс новичков. В этом случае профи нет смысла разворачивать рынок, поскольку они еще не обеспечили достаточной ликвидности своих капиталов (фиксация прибыли или открытие новых позиций). Тогда вероятней всего, что при тесте этой базы наступит её пробой: ложный пробой или пробой к следующей по ходу цены базе.
       Если же достаточная масса торгующих в базу новичков присутствовала, то после достижения ценой этой базы, с последующим выходом на рынок встречных поглощающих ордеров профи и началом ценового отката от тестируемой базы, часть эмоциональных трейдеров-новичков начнет фиксировать прибыль. У другой части более поздно вошедших в торговлю новичков при откате начнут срабатывать стоплоссы, либо же они будут вынуждены в панике закрывать свои убыточные сделки. В итоге все это способствует дальнейшему быстрому развороту и разгону цены от тестируемой базы или, как минимум, может обеспечить хороший отскок от неё в нужную нам сторону, увеличивая вероятность прибыльности открываемых от этой базы сделок. 
       Таким образом, резкий и взрывной характер подхода цены к базе вероятней всего свидетельствует о массовом выходе на рынок "глупых денег", на другую сторону которых выходят "умные деньги" профессионалов, заинтересованных в том, чтобы база устояла и развернула цену. И наоборот, медленный пилообразный возврат и подход цены к тестируемой базе скорей всего может свидетельствовать об отсутствии достаточного для профи количества "глупых денег", из-за чего они будут заинтересованы в пробое тестируемой базы. При этом слабые ценовые импульсы в направлении базы, а также незначительные откаты ценовой "пилы" в обратную сторону указывают не на эмоциональные действия масс новичков, а на осмысленные действия рационально торгующих профессионалов. Профи сломя голову не бросаются на эту базу, как на амбразуру, а наоборот - стараются при каждом откате "пилы" открывать очередные порции своих сделок в направлении пробоя по более выгодной для них цене, постепенно "продавливая" зону спроса/предложения, а заодно и выбрасывая с рынка торгующих в импульсах слабых попутчиков-новичков.
       В итоге, можно считать, что усилитель «Подход к уровню (Arrival)»:
  1. аналогично усилителю «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)» определяет среднестатистическую прибыльность трейдинга в целом из-за обеспечения требуемой зоны прибыли и, соответственно, более высокого приемлемого значения P/R,
  2. повышает вероятность разворота цены от базы из-за поглощения атаки на неё заинтересованными профи, из-за эмоциональных действий трейдеров-новичков и большого удаления цены от равновесия.
       В целом можно констатировать, что сочетание силы и дальности изначального ухода цены от базы в момент её формирования, с таким же последующим возвратом к этой базе, является одним из наиболее важных факторов успешности и прибыльности торговой сделки.

6) Усилитель «Общая картина (Big Picture)»

Текущую общую картину рынка, к которой имеет непосредственное отношение одноименный усилитель «Общая картина (Big Picture)», никак по-другому, кроме как «царицей трейдинга», я назвать не могу)). Ведь эта общая картина, как некий показатель энтропии рынка, определяет направление протекания всех происходящих на этом рынке процессов. Она формирует глобальные доминирующие настроения и соответствующие им торговые действия подавляющей массы капиталов и участников этого рынка. И здесь под общей картиной видимо следует понимать не только направление текущего тренда на большем таймфрейме, но и текущий контекст происходящих на рынке событий.
       В связи с этим, на мой взгляд, усилитель «Общая картина (Big Picture)», влияя на все основные торговые факторы, определяет:
  • и вероятность разворота цены от баз посредством воздействия как на силу самих баз, так и на силу тестовых атак на них;
  • и вероятность успешности конкретных сделок при торговле от этих баз;
  • и прибыльность (статистику) трейдинга в целом.
Причём, общая картина воздействует на все эти параметры опосредовано, через формирование текущих контекстов и настроений на рынке, через психологию торгующих масс. Например, если говорить о её влиянии на силу баз, то при наличии доминирующей на рынке тенденции (тренда), большинство крупных участников рынка, ориентируясь на эту тенденцию и поддерживая её, будут располагать свои отложенные и рыночные ордера для открытия сделок именно в направлении этого тренда, тем самым формируя более сильные трендовые базы. Тогда как в противоположном направлении удельный вес таких ордеров будет меньше, а формируемые этими ордерами противотрендовые базы – слабее.
С другой стороны, если вести речь о влиянии общей картины на силу атак ранее сформированных баз, то тестовые атаки в направлении тренда как правило будут существенно мощнее - как из-за преобладающих трендовых настроений масс, так и из-за участия в этих атаках рыночных ордеров крупных участников рынка - в результате чего более слабые, встречные по ходу тренда базы, обычно пробиваются. Тогда как при откатах тренда и тестировании сильных институциональных баз возникают более слабые тестовые атаки, созданные в основном не крупными участниками рынка, а лишь ордерами слабых мелких розничных трейдеров, ошибочно надеющихся на свершившийся разворот рынка.
Грубо говоря, в направлении тренда ордера крупных институциональных трейдеров находятся в базах, а ордера мелких неопытных трейдеров – атакуют эти базы в коррекциях. Против тренда – всё наоборот: ордера мелких трейдеров располагаются в противотрендовых базах, а ордера профи атакуют эти базы в трендовых импульсах.
       В итоге, общая картина рынка влияет на обе составляющие приведенной выше формулы (2): как на становление силы базы при её формировании, так и на массированность и интенсивность тестовой атаки на неё. Поскольку при торговле за трендом соотношение между этими составляющими смещается в пользу первого их них, то вероятность разворота высока. А при торговле против тренда – наоборот, вероятность разворота низкая из-за преобладания силы атаки на базу над силой этой базы.
       Наконец, если рассматривать влияние общей картины рынка на вероятность успешности отдельно взятых торговых сделок, то здесь логичным будет предположить, что начальный отскок цены от сильной базы в нашу сторону будет более охотно и более массово поддержан трейдерами в том случае, если он будет направлен в сторону тренда, а не наоборот. Соответственно, это значительно повышает вероятность более сильного и более далекого ухода цены от тестируемой базы. А отсюда, как следствие, возрастает вероятность более прибыльной торговли в направлении тренда, что обеспечит трейдеру и более высокую среднестатистическую прибыльность его трейдинга в целом.

7) Усилитель «Уровень над уровнем (Level Top Level)»

Кроме всех ранее рассмотренных нами усилителей, часто как сами академики, так и многие трейдеры, торгующие по стратегии Price action, упоминают о ещё одном усилителе под названием «Уровень над уровнем (Level Top Level)». Это имеет место в тех ситуациях, когда на ценовом графике образуется формация в виде двух близко расположенных баз одного направления, обычно там, где цена достигла базы большего таймфрейма и хорошо отскочила от неё, тем самым наметив возможный разворот тренда.
       Справедливо считается, что вероятность разворота цена от такого двойного образования выше, чем от одиночной базы. Поэтому попытаемся проанализировать некоторые особенности указанного усилителя, предварительно для общности присвоив как самому усилителю, так и соответствующему ценовому формированию обобщённое название «База возле базы».
Существуют различные подходы к торговле от таких формирований, которые я не буду здесь перечислять. Однако с этим формированием и, соответственно, с применением усилителя «База возле базы» иногда могут возникать различные вопросы с неоднозначными ответами. Поэтому более простым и логичным решением мне видится
  1. либо совсем отказаться от торговли от ближней к цене базы и учитывать только дальнюю базу,
  2. либо объединить две близко расположенные базы в одну, более широкую.
       Во втором случае мы получаем обычную базу, но с двумя явно выраженными скоплениями (сгустками) ордеров внутри неё. В итоге сила такой объединенной базы будет больше, чем сила каждой отдельной базы, и равняться сумме сил этих объединяемых баз.
В обоих указанных выше подходах базам следует добавлять дополнительный балл усилителя «База возле базы». Однако то, какова может быть трактовка этого дополнительного балла, будет зависеть от выбранного трейдером способа торговли. Например, при первом подходе это не делает дальнюю базу более сильной: сколько в ней ордеров было, столько и осталось. Просто наличие ближней к цене базы увеличивает вероятность разворота цены от дальней базы, из-за ослабления тестируемой атаки благодаря поглощению ближней базой части атакующих ордеров. А вот при втором подходе усилитель «База возле базы» уже можно трактовать по-другому: как ещё один "силовой" усилитель, который определяет способность базы к развороту цены благодаря её большой внутренней силе. Ведь в новой объединённой базе мы уже имеем больше остаточных ордеров, создающих больший дисбаланс при её тестировании.
Кстати, в одной из недавних статей +Sam Seiden как раз и демонстрирует то, как при живой торговле в классе XLT они со слушателями объединили «Базу над базой» в одну широкую базу. Хотя в принципе, подобным образом можно объединить любое количество соседних баз, тем самым увеличивая силу объединённой базы и, соответственно, вероятность разворота цены от неё. Вопрос лишь в том, какой торговый риск мы получим после такого объединения, и на сколько он будет приемлем для того или иного трейдера.
В целом всё это довольно условно и относительно. К примеру, попробуйте при рассмотрении формации «База возле базы» перейти на больший ТФ ценового графика, и вы часто можете увидеть там уже только одну базу вместо двух: больший ТФ "объединил" соседние базы более мелкого таймфрейма. Или наоборот, возьмите на рабочем ТФ обычную базу, а потом перейдите на меньший ТФ, и вы можете часто увидеть внутри этой базовой зоны формацию «База возле базы». Таким образом, торгующие на разных тайфреймах и разными стилями трейдеры могут на одних и тех же ценовых уровнях получать разные значения балла для усилителя «База возле базы».
Вообще с этим усилителем, с учётом всего выше сказанного, всё как-то уж слишком неоднозначно. Поэтому даже точно и не знаю, как мне лично отнестись к применению этого усилитель на практике при оценке зон спроса/предложения. Может, чтобы не усложнять, вынести его за скобки сознания и учитывать только на подсознательном уровне:))? В частности, в изложенной в этом блоге Стратегии BASE усилитель «База возле базы» не используется при подсчёте суммарного балла, но упоминается в следующем правиле: «Если две зелёных базы расположены близко друг к другу («база возле базы»), то лучше искать вход в рынок от той базы, которая дальше к цене. Здесь откат истощится, и шансы на разворот и успешную торговлю будут выше». Видимо, каждый трейдер должен сам для себя решить, как ему поступать с этим усилителем.
       Однако здесь тоже есть вопросы. Ведь, к примеру, если ближайшая к цене база не устоит, то её пробой и последующий рывок цены может спровоцировать массовый выход на рынок дополнительной толпы торгующих пробои трейдеров, что в итоге не только не ослабит тестовую атаку на дальнюю базу, а наоборот - усилит её.
Во-вторых, обратите внимание на то, что преимущества усилителя «База возле базы» при торговле за трендом могут превратиться в недостатки при противотрендовой торговле, в частности, при так называемой торговле типа «ловля ножа». Ведь при тесте и пробое ближней к цене базы, с последующим входом в рынок от дальней базы, совсем рядом с этим входом может образоваться база противоположного типа. Это делает первую цель открываемой сделки очень близкой к уровню её открытия, а соотношение P/R может оказаться значительно меньше 3/1. По сути, весь позитив усилителя «База возле базы» может быть нивелирован негативом усилителя «Подход к уровню». В этой ситуации они будут работать в противофазе.


8) Усилитель «Период образования уровня»

       И наконец, использование некоторыми трейдерами ещё одного усилителя под названием «Период образования уровня» предусматривает контроль внутрисуточного временного периода, в течение которого была формирована та или иная внутридневная база. В частности, требование этого усилителя к формированию баз в период европейско-американских торгов обосновано повышенной силой и весом таких баз, из-за значительного числа крупных участников рынка, активно и даже агрессивно присоединяющихся к торгам именно в этот период времени, а также оставляющих в этих базах существенные объёмы своих остаточных отложенных ордеров. Таким образом, усилитель «Период образования уровня» можно считать ещё одним "силовым" усилителем, определяющим вероятность разворота цены от анализируемой зоны спроса/предложения, но предназначенным только для баз внутридневных таймфреймов.

Чтобы в завершение подытожить и обобщить результаты приведенных выше рассуждений, на рис. 2 автором приведена схема определяющих групповых воздействий усилителей на основные факторы и показатели торговой стратегии Price action.


Рис. 2. Схема групповых воздействий усилителей на основные факторы и показатели торговли

Эта схема делает наглядным влияние на те или иные рыночные факторы как отдельно взятых усилителей, так и их групп. В частности, здесь автором выделены следующие группы усилителей:
  • группа «силовых» усилителей (в красной рамке);
  • группа усилителей силы тестовых атак (в синей рамке);
  • группа усилителей одиночной и среднестатистической успешности торговых сделок (в зелёной рамке).
       Как видим, одни и те же усилители могут входить сразу в несколько групп. Но над всеми ими возвышается и занимает главенствующее место усилитель «Общая картина (Big Picture)».
Приведенная схема может иметь практическое значение при оценке планируемых торговых сделок в зависимости от установленных трейдером приоритетов. Например, если его интересует лишь результат одной конкретной сделки с высоковероятным разворотом цены от базы и достижением минимальной прибыли у самой ближайшей цели, то он может сосредоточиться в основном на высоких баллах только "силовых" усилителей. Если же трейдеру нужны более высокие результаты отдельных сделок, или же для него важна положительная статистика своей торговли в целом, то ему следует быть более требовательным и к остальным соответствующим усилителям.
Или же наоборот. Можно создать простейшую программку, хотя бы в Excel, которая бы в зависимости от значений рассчитанных усилительных баллов и полученных групповых результатов автоматически информировала трейдера о тех потенциальных возможностях планируемой сделки, на которые он может рассчитывать в данной конкретной ситуации: только на незначительный отскок от базы, либо же на разворот и вероятное достижение ценой более удалённых целей прочее.

Как-то приходилось слышать то ли быль, то ли анекдот о том, что во времена большой популярности Чарли Чаплина в Америке повсеместно устраивали «Чаплиниады»: конкурсы на лучшее подражание этому актёру. Но однажды даже сам Чарли Чаплин, инкогнито участвовавший в одном из таких конкурсов в Сан-Франциско, не сумел победить и занял, по разным версиям, только третье или четвёртое место! Что-то похожее наметилось и у нас. Не переплюнули ли мы самих академиков в своём глубинном анализе и подражании их усилительной методике, в придумывании того, чего в неё изначально и не закладывалось?)) Видимо, почитав наши усилительные изыскания, многие из академиков удивились бы, насколько великую вещь они сотворили:)).
Вбрось красивую идею, а великой и знаменитой её сделают твои почитатели!
       И в то же время, ударившись в углубленное осмысление усилителей, мы можем упускать из виду не менее важные моменты. А скорее всего - даже более важные. И об этом я уже упоминал ранее в одной из статей этого блога под названием "Захват территории Price action". Ведь академики и не скрывают, что в своих статьях и видеосеминарах они не выкладывают всех секретов. И это логично, иначе академия потеряла бы большинство своих потенциальных слушателей. Поэтому самые весомые козыри, последние пазлы прибыльной торговой мозаики, "пятый элемент":)) - они держат при себе. Обратить свое внимание на эти скрытые моменты стратегии Price action и работать над их разгадкой - видимо, одна из наших основных дальнейших задач в  трейдинге.
    В частности, думаю, что более внимательно следует отнестись к понятию "Общая картина" рынка и к пониманию тех или иных контекстов, а также новых тенденций на нем. К примеру, что такого особенного увидел Сейден во вновь сформировавшемся после гэпа максимуме, а также в последующем поведении цены на рис. 1? Какие такие новые настроения он учуял, что даже решился на торговлю против большого тренда? И почему зону прибыли обозначил не по минимуму под гэпом, а ниже? И тут же было бы не плохо хорошо и внятно разобраться с тем понятием, которое академики хитро завуалировали под термин "кривая спроса и предложения". И что означает "быть далеко" на этой кривой? И т.п.
       В общем, вопросов ещё хватает. И это хорошо! Значит имеется еще у нас градиент развития и совершенствования)).

28 комментариев:

  1. У меня есть комментарий в статьях Кеуса о том что, чем больше статей академиков я читаю, тем больше убеждаюсь что "Общая картина это наше ВСЁ". Вы только подтверждаете мои мысли на этот счет и по поводу усилителей базы тоже, и Именно этот график с несущественным уровнем предложения , по мнению самого Сейдена, мы и обсуждали в сообществе. Эта зона не соответствует ни по одному критерию хорошей пригодной для торговли зоне, кроме как "Общей картины". и плюс то пустое, без сопротивления, пространство слева. И ничего более. И тем не менее Сейден его взял и удачно.

    ОтветитьУдалить
  2. Скорее эта сделка основана на большом торговом опыте и понимании рыночных ситуаций. Сэм знает, где можно взять свои пипсы.

    ОтветитьУдалить
  3. Спасибо за статью - хороший анализ и правильные выводы. Но мое виденье, что сами по себе базы рассматривать без дополнительных факторов, а именно наличие в них уровней поддержки/сопротивления, ЕМА, уровней Фибоначи, мало существенно, так как вероятность отработки зоны выше при конвергенции факторов, чем просто качественной зоны, так как большее количество трейдеров будут обращать на данные места свое внимание и соответственно потенциал у сделки будет выше, чем у зоны находящейся "в воздухе". Но может я тоже усложняю "простые вещи".

    ОтветитьУдалить
  4. Верно. Я как раз и имел это ввиду, говоря о скрытых козырях академиков. Все это кратко можно назвать одним словом - "слияния". Видимо, ничего навороченного они и не используют, но определенные комбинации ключевых слияний скорее всего имеются. Кстати, с опытом можно простые вещи на график и не наносить, а просто подразумевать или даже ощущатье. Например, те же средние и далекий уход от них.

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Зачем ощущать, если они не мешают на графике, а помогают себе в сторонке средние старших ТФ на рабочем например - у меня хороший индюк отрисовывает в виде уровней их сбоку с указание кто да что. Я читал статьи академиков и взял на вооружение осциляторы для входа при откатах по тренду и много чего есть в арсенале, что само по себе не работает, а вот при наличии зоны совсем другой компот получается.

      Удалить
    2. Что за индюк,если не секрет? Не тот что от Альфонсо?

      Удалить
  5. Не хотелось бы, чтобы у кого-то после прочтения этой статьи сложилось впечатление о негодности усилительного подхода. Речь идет о необходимости выявления и дополнительного учета простых, но эффективных слияний, которые действительно будут подводить почву под с виду сильные, но "парящие в воздухе" базы. И эти слияния не обязательно должны быть вычисляемые, рисуемые на графике и т.п. Это может быть и качественная оценка ситуации.

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Возможно, но вероятность повышается при слияниях и надо их учитывать и не забывать об этом. Понятно, что все не учтешь, но каждый выберет себе то которое ему по душе и будет по нему работать. Об этом и говорят академики, когда намекают, что дают базу, а стратегию каждый для себя разрабатывает сам.

      Удалить
  6. Сергей, если не сложно то дай мне хоть один пример на графике "зоны в воздухе", которая отработала сама по себе. Я очень сомневаюсь, что такие будут на любом тайм фрейме.

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Сергей, а как ты пыташься определять, в "воздухе" база, или нет?

      Удалить
    2. Наличие в базе ЕМА старших ТФ, уровня Фибоначи 50 или 61, уровня недельного сопротивления или поддержки для меня обозначает, что "зона не в воздуже", а на "твердом основании".

      Удалить
  7. Большое спасибо за статью!

    ОтветитьУдалить
  8. Сергей, огромное спасибо за данный материал. Заставляет по новому осмыслить свой подход к трейдингу и понимание усилителей. Возможно ли ознакомиться с следующим материалом http://trader2014.blogspot.ru/2015/07/blog-post.html
    Статья скрыта.

    С уважением, Владимир

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Скорее, это уже не действующий адрес. Хотя сама статья должна быть. А по какой ссылке вы на этот адрес выходите, и с какого сайта? Если уточните, тогда смогу исправить.

      Удалить
    2. Доброго времени суток. В данной статье, в разделе касающемся усилителя Подход к уровню (5) Усилитель «Подход к уровню (Arrival), в предложении: В одной из недавних статей этого блога автор уже писал... есть ссылка на страницу Вашего блога. Собственно входя по данной ссылке, получаю уведомление что статья скрыта... Очень жаль. Буду Вам очень признателен за помощь.

      С уважением,
      Владимир

      Удалить
    3. Спасибо огромное, Сергей, за Вашу работу! Отличнейший блог!!!
      С удовольствием изучаю Ваши статьи. Может быть для оценки зон пригодится Индикатор профиля объёма? Или это пустая затея?
      P.S. У меня эта страница не открывается (кт. указана выше). Написано "К сожалению, страница скрыта. Обратитесь к автору блога." Подписываюсь "анонимный" т.к. не имею перечисленных аккаунтов.

      Удалить
    4. Анонимный, сейчас переход к той статье выполняется по ссылке http://trader2014.blogspot.com/2015/07/base.html
      А что касается объемов на форексе, то мое мнение изложено в комментариях ниже.

      Удалить
  9. Сергей спасибо. Обязательно ознакомлюсь.
    В ходе прочтения текущей статьи возникают вопросы, на которые хотелось бы получить ответы. В данный момент времени хотел бы поговорить об усилителе подход к уровню. Согласно изложенного, "... Отсюда важный ВЫВОД: ценовая зона мало что значит, если при подходе к ней нет огромной толпы торгующих в эту зону масс новичков...." Должно ли данное взрывное движение толпы "глупых денег" сочитаться с увеличением объёмов торгов ???

    ОтветитьУдалить
  10. Вероятно в самом взрывном движении торгов мало. Потому цена и движется быстро, что встречатся мало встречных ордеров. Но по мере такого движения цены оно все больше захватывает желающих выйти на рынок торговать. Вспомните свои ощущения, когда видели большую и далее быстро растущую свечу.
    В какой-то момент таких желающих торговать становиться настолько много, что у профи прявляется смысл выходить на рынок и становиться на противоположную сторону: хорошая ликвидность будет обеспечена. Вот здесь вероятно начинаются торги (объемы), ордера профи массово поглощают ордера толпы.
    Но в сам момент разворота цены торги уже нулевые: все ордера новичков поглощены.
    Но это только предположение, ведь на форексе банки скрывают объемы. Думаю потому и скрывают, чтобы скрыть места своей активности и интересов.
    Различные индикаторы объемов здесь - это скорее фикция, дополнительное средство манипуляции. А раз мы не можем на форексе знать истинных объемов, то и говорить о них бессмысленно. Уж лучше без них, чем с фикцией)).

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Увы, про Форекс сказать ни чего не могу,т.к. практикую стоки на Московской Бирже. Что ж, тем не менее спасибо, стоит присмотреться к объёмам, в дополнение к основным усилителям. Торговый терминал транслирует данные по объёмам, общему спросу, общему предложению.

      Удалить
    2. К сожалению, даже если мы будем видеть реальные объемы, мы все равно не будем знать, какие объемы НУЖНЫ профи, чтобы они удовлетворили их потребности в плане полной фиксации прибыли от ранее открытых позиций. Иначе, если это будет только частичная фиксация, разворота не наступит. Разве что отскок.

      Удалить
  11. Поэтому некоторые трейдеры советуют торговать самые последние и ближайшие к цене базы. Тогда это, во-первых, будет действительно трговля за трендом, а не ловля разворота, а во-вторых, а профи здесь доливают новые позиции (и значит заинтересованы в развороте от базы), а не фиксируют прибыль.
    Хотя это обычно противоречит усилителю "уход от базы".
    Похоже, что уже назревает потребность написать статью об антиусилителях, повышающих вероятность успешной торговли))

    ОтветитьУдалить
  12. Сергей, несколько потерял мысль. О каком случае ты упоминаешь ???
    Что за усилитель такой "уход от базы" ??? Также был бы признателен за Ваши мысли по поводу антиусилителях. Буду читать с интересом.

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Я имел ввиду, что это противоречит усилителям «Сила (Strength)» и «Вознаграждение и Риск (Reward/Risk)». Они требуют, чтобы цена ушла сильно и далеко от базы. Но в этом случае в тренде цена часто уже не возвращается к базе. А если и возвращается, то не скоро, и есть опасность, что это будет уже противотредовая торговля, которая часто заканчивается пробоем. Хотя по баллам база была сильная.

      Удалить
  13. Сергей, добрый день!
    Перечитываю Вашу статью и ловлю себя на мысли, что ранее сталкивался с "...Ведь у академиков часто указывается на то, что базой является последняя свеча перед широкодиапазонной импульсной свечой, отображающей сильный и резкий выход цены из базы..."
    Так всё таки, что есть база ???

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Свое мнение о том, что есть база и как она формируется, я изложил в статье http://trader2014.blogspot.com/2017/02/1.html

      Удалить