Тематика блога

Уважаемые посетители. Данный блог посвящен трём основным составляющим прибыльной торговли на финансовых рынках:

1) Простой и эффективной торговой стратегии Price action.

2) Правильному и эффективному управлению риском и торговым капиталом.

3) Правильной торговой психологии и торговому мышлению.

Миссия блогасовместными усилиями достичь понимания того, что на самом деле представляет собой прибыльный трейдинг; помочь самому себе и читателям избежать потерь и добиться успеха на рынке.

Не останавливайся на том, что знаешь. Это может быть иллюзией...

четверг, 10 декабря 2015 г.

СКОЛЬКО ДРУЗЕЙ-ТРЕНДОВ ДОЛЖНО БЫТЬ У ТРЕЙДЕРА

Если вспомнить известную фразу о том, что тренд – наш друг, то тогда может возникнуть вопрос: сколько же таких друзей должно быть у трейдера? Здесь может быть много разных мнений, а с ними - и путаницы. Моё мнение – только один верный друг!


Рис. 1. Чередование дневных трендов на рабочем таймфрейме 



Эх, хорошие были времена! Более 12 лет дальних командировок, вокзалов, ночных поездов, купейных и плацкартных вагонов, пассажиров-попутчиков и дорожных приключений… Романтика! А когда около 4-х лет тому назад в сети проскочила новость, что наш (теперь уже бывший) министр инфраструктуры решил было эти ночные поезда отменить из-за их нерентабельности, мне понравился чей-то комментарий к этой новости: «Мы будем скучать за ночными поездами…»))
И вот теперь я действительно скучаю. Не потому что их в Украине отменили, а потому, что уже почти два года не езжу в дальние командировки. Остались только сравнительно короткие поездки по месту в скучных автобусах или маршрутках. Да и то редко.
Бывало, подходит срок очередной командировки, и идёшь на вокзал покупать предварительно билет в какой-нибудь город назначения. Вот тут-то направление большого тренда и обозначено!)
А потом в нужный день, в нужное время приезжаешь на вокзал, заходишь в свой вагон, и в своем купе располагаешься на своем месте. И хочется запеть: «Я свобо-о-де-е-ен!...»)) А теперь вот дома за компом приходится всякие статейки писАть. Скукота, полный застой жизни. Так и на пенсию угодить не долго).
Ну ничего, времена меняются. Остаётся только надеяться, что этот жизненный откат рано или поздно завершиться, и прежняя жизнь снова продолжит свое бурное трендовое движение!))

Но к чему бы эта ностальгия? Можно догадаться, что к трендамВедь аналогия напрашивается сама собой. 
       Известно, что профессиональные трейдеры и опытные рыночные торговцы рекомендуют нам при планировании своих торговых сделок использовать три таймфрейма-"экрана":
1) большой таймфрейм для оценки общей картины рынка: для оценки дальнейших перспектив торговли - чтобы знать, где цена находится по отношению к ближайшим базам большего ТФ, и где вероятно завершиться текущий тренд, а также для определения долгосрочных возможностей;
2) рабочий таймфрейм для определения текущего тренда и поиска торговой возможности, а также для сопровождения сделок и фиксации прибыли;
3) меньший таймфрейм для уточнения входа в рынок.
       Возвращаясь к нашей аналогии с поездом, можно убедиться в том, что дальнее и долгое движение поезда из пункта А в пункт Б действительно может служить неким аналогом большого тренда старшего таймфрейма.
Тогда наше перемещение внутри своего вагона (или в других вагонах поезда) можно рассматривать как аналог движения цены на рабочем ТФ трейдера.
Наконец, движение внутри купе может служить аналогом ценового движения на  нашем меньшем ТФ.
Отсюда вопрос: если исходить из этой простой аналогии, то где и какие действия для нас наиболее важны непосредственно во время поездки в поезде? Соответственно, движения на каком таймфрейме является для трейдеров наиболее важными в их торговле?
Возможно кто-то ответит, что важен учёт всех трёх ТФ и ценовых движений на них, и к тому же следует обращать внимание на текущую комбинацию всех этих таймфреймов. А другие скажут, что важны только первых два: большой и рабочий таймфреймы, причём желательно (или обязательно) так открывать свои сделки, чтобы направления этих трендов совпадали.
Недавно, в своём комментарии к моей предыдущей статье, знакомый нам трейдер +David Shell попросил меня написать своё мнение о трендах: «Напиши про тренд. Хочу узнать твое мнение. Определение, способы, влияние на принятие решений, что делать с разнонаправленными трендами на разных ТФ, новички и тренд, профи (банки и учреждения) и тренд, в чем опасность и ловушки и т.д.».
Это показалось мне довольно актуальным, тем более, что вопрос трендов – если мне не изменяет память – все ещё остаётся открытым и стоит на повестке дня, обозначенной +John Mv в его топике по вопросам построения торгового бизнес-плана трейдера. Да и для себя лично посчитал это необходимым, поскольку поиск и формулирование ответов на указанные выше вопросы могли бы способствовать упорядочиванию собственных мыслей и соображений, касающихся трендов.

И вот собрался с мыслями и созрел до того, чтобы попытаться как-то сформулировать свою точку зрения по поводу трендов и их использования в торговле.

1) Малый таймфрейм.

       Для выяснении затронутых вопросов сначала продолжим нашу аналогию с поездом и рассмотрим движение внутри купе, как аналог ценового движения на малом ТФ. Как по мне, так это очень стеснённое и ограниченное движение внутри довольно малого замкнутого пространства, которое особого удовольствия не приносит. Поставишь вещи, а потом суетливо, вертясь туда-сюда и ударяясь о полки, кое-как разденешься и переоденешься. Коряво в тесноте постелешь постель, махая ею над головами соседей. Наконец, когда придет время спать, запрыгиваешь не верхнюю полку, беспокоясь, как бы не заехать своими нижними конечностями по головам соседей снизу.
В общем, уж больно мелкие, стеснённые и суетливые эти движения. Особо не разгонишься. Помниться, в большинстве случаев (за некоторыми исключениями) из-за такой тесноты хотелось быстрее выскочить в коридор и вернуться в купе, когда там уже все спят)).
Вот так и в трейдинге – движения цены на малом таймфрейме в моём сознании представляются зажатыми и ограниченными, а тренд – довольно кратковременным, нестабильным и ненадёжным.
Поэтому лично для себя делаю ВЫВОД 1: направление тренда на моём малом ТФ, где я обычно уточняю место входа в рынок, лично для меня не имеет абсолютно никакого значения. Я на него просто не обращаю внимания и в принятии торговых решений не использую.
Думаю, что так поступает и большинство читающих эту статью трейдеров.

2) Рабочий таймфрейм.

       Теперь перейдём к движениям пассажира по вагону (или вагонах) поезда. Как указывалось выше, в рассматриваемом нами примере эти движения является аналогом трендов на нашем рабочем таймфрейме. И это пожалуй самые важные, и самые необходимые в поездке рабочие движения.
Действительно, если ты активный пассажир)), то практически все основные жизнеобеспечивающие решения и их реализация преимущественно основаны именно на движении как минимум в масштабах вагона: надо и в туалет сходить, и за кипяточком сбегать или заказать готовый чай; сходить в вагон-ресторан или просто в тамбур покурить и т.д. В коридоре в окно поглядеть, на людей посмотреть и себя показать)). И все эти движения, естественно, важны и необходимы в обоих направлениях – как в направлении движения поезда, так и против него).
И часто бывает безразлично, как там суетятся, толкаются или уже храпят в купе наши соседи-попутчики, лишь бы вещи были на месте)). И даже часто все равно, где мы в пути, ведь до пункта назначения ещё далеко. Разве что ради интереса иногда посмотришь в окно на скопления приближающихся огней, чтобы узнать – к какому это населённому пункту мы подъезжаем.
Согласитесь, что если какой-то пассажир вдруг начнёт каждые полчаса дергаться и переживать о том, туда ли он едет, и в нужную ли сторону движется его поезд, то такая поездка может превратиться для него не в удовольствие, а в сплошную нервотрёпку.
В связи с этим лично для себя делаю ВЫВОД 2: тренд на моём рабочем ТФ является единственно важным и единственно необходимым трендом в принятии моих торговых решений в конкретной торговой ситуации. И именно его я должен определять в первую очередь согласно прописанной в моём торговом бизнес-плане методике. Тренд-друг у меня только один. Состояния же трендов на других таймфреймах для меня не важны и особой роли не играют.
Если говорить о методике определения рабочего тренда, то согласно моему бизнес-плану она состоит в следующем: «Для определения текущего тренда я смотрю на ТФ1 (рабочий ТФ) на текущее направление доминирующих импульсных (пробивающих жёлтые базы) движений цены: в нисходящем тренде желтые зоны спроса предыдущего тренда каждый раз пробиваются, а зоны предложения удерживаются; в восходящем тренде – наоборот. Также смотрю на наклон и расхождение 8 и 21 ЕМА: в момент их пересечения возможно начинается новый рабочий тренд, а его сила тем больше, чем больше расхождение этих средних».
Сюда же можно добавить и другие мои соображения по поводу определения текущего тренда, а также обнаружения первых признаков его разворота, которые были изложены в последних статьях этого блога о новых тенденциях.
Замечу, что средние 8 и 21 ЕМА применяются мной как вспомогательные динамические линии тренда для дневного рабочего ТФ, а идея их использования для определения силы тренда и возможных моментов его разворота, как и конкретные значения параметров для настройки, заимствованы у +Nial Fuller. Хотя кто-то может подобрать и другие значения параметров, тем более если их рабочий ТФ отличается от дневного. А можно вообще не применять эти средние в своей торговле.

3) Большой таймфрейм.

       Возможно у многих возникло недоумение: а как же тренд на большем ТФ? Неужели он не важен и его не нужно учитывать? Отвечу в духе рассматриваемой метафоры. Нам, конечно, важно куда едет поезд, направление движения которого является аналогом тренда на большем ТФ. Но если мы уже купили билет и сели в вагон в ключевом пункте А, то вряд ли мы будем об этом всё время думать и особо беспокоиться. Теперь для нас важным является лишь то, чтобы не проспать свою станцию назначения в ключевом пункте Б, и вовремя сойти там с поезда.
Учитывая это, лично для себя делаю ВЫВОД 3: для меня в первую очередь важным является не направление тренда на большем ТФ, а его зоны спроса(предложения), а также расположение текущей цены относительно этих зон. Это дает мне возможность определять стадию текущего тренда на моём рабочем ТФ, и соответственно, перспективы моей торговли в его направлении или против него, а также фиксировать вероятные моменты появления разворотных тенденций на рынке.
По этому поводу в моём торговом бизнес плане записаны следующие правила: «на ТФ0 (больший ТФ) я определяю стадию текущего рабочего тренда и положение текущей цены относительно недельных зон спроса/предложения. При этом возможны две ситуации:
а) тренд продолжается, когда цена не имеет в направлении своего движения рядом недельной зоны спроса/предложения (красной базы). Т.е. тренд пребывает в активной фазе и имеет определённый резерв для своего продолжения. Тогда ... я ищу возможность для входа в рынок в направлении текущего тренда (торговля за трендом);
б) тренд завершается, т.е. он находится вблизи или внутри красной зоны спроса/предложения и уже не имеет достаточного резерва для своего продолжения… Тогда ... я ищу возможность для входа в рынок в направлении этого разворота против текущего тренда».
Собственно, только для этого мне и нужен больший ТФ. В результате, на основании приведенных выше правил, я принимаю решение о возможности (или невозможности) той или иной торговли на моём рабочем таймфрейме.

4) Таймфрейм против таймфрейма. Профи против новичков.

Теперь что касается вопроса о разнонаправленности трендов на разных ТФ. Здесь хотел бы заметить, что лично я в своей торговле никаких комбинаций, никаких сочетаний трендов с разных ТФ не использую. Иначе можно получить взаимоисключающие результаты анализа, а вместе с ними и неуверенность или даже «паралич» в принятии торговых решений.
К примеру, вы планируете открывать сделку в направлении тренда своего рабочего ТФ, допустим, дневного. Но тут вдруг обнаруживаете, что это будет торговля против большего недельного ТФ. А потом смотрите на месячный ТФ и видите, что ваша торговля скорее всего совпадает с месячным трендом. Что же тогда делать — торговать или нет? Ну если два тренда голосуют против одного среднего, тогда видимо можно рискнуть?)) А если один рабочий против двух больших? А если рабочий и больший против ещё большего?
       В связи с этим есть мнение, что поскольку более недавние действия обычно более важные и более актуальные, чем более поздние события, то не имеет особого значения то, как долго и куда двигался рынок в прошлом - более важным является его движение в настоящий момент времени. Поэтому при определении текущей рыночной тенденции необходимо использовать те временные рамки (таймфреймы), которые являются для трейдера рабочими, т.е. на которых он непосредственно здесь и сейчас планирует и открывает свои торговые сделки, а не те, которые показывают старые ценовые действия.
Для примера предлагаю уважаемым трейдерам рассмотреть ценовое движение на валютной паре EURUSD, которое имело место на протяжении последних полутора лет (см. рис. 1 выше), взяв в качестве большего таймфрейма недельный, а в качестве рабочего - дневной таймфрейм.
Обратите внимание, что хотя в течение этого периода в целом наблюдался падающий недельный тренд (и месячный тоже), с имеющейся в последнее время коррекцией, тем не менее мы можем обнаружить около десяти дневных трендов, которые чередовались между собой по времени и направлению, сменяя друг друга. Причем, некоторые дневные тренды, направленные против текущего нисходящего недельного тренда, даже были более мощнее и более продолжительнее тех дневных трендов, которые были направлены в сторону этого недельного тренда.
Так почему же мы должны сомневаться в возможности их использования на том основании, что имеет место разнонаправленность трендов с разных таймфреймов? Думаю, что не должны. Поезд едет в своём направлении, а мы вольны ходить по вагонам в любую сторону. Главное, при достижении ценой зон спроса/предложения большего ТФ определить для себя статистически обоснованную и приемлемую методику обнаружения нового тренда на своем рабочем ТФ. Лучше – методику раннего обнаружения, например, основанную на анализе разворотных тенденций.
       Таким образом, можно предложить следующие подходы к торговле по отношению к различным сочетаниям большего и рабочего таймфреймов при разных фазах тренда (рис. 2).



Рис. 2. Подходы к торговле при разных фазах тренда на рабочем ТФ

Кстати, все это как раз к вопросу «об опытных розничных трейдерах и тренде». Если же говорить «о новичках и тренде», то особенность новичков как раз и состоит в том, что у них нет этих четких методик раннего обнаружения нового рабочего тренда, новой тенденции на рынке. Новички - плохие охотники за разворотами тренда. Поэтому они, с одной стороны, поздно к нему присоединяются, довольствуясь в лучшем случае только крохами от трендового пирога. А с другой – не осознавая начала его разворота и воспринимая это движение, как очередную коррекцию – думают, что они все еще торгуют в направлении продолжающегося тренда, часто даже не замечая, что это уже ловушка в виде противотрендовой торговли.
Что же касается «профи и тренда», то мне кажется, что крупным инвесторам (крупным по отношению к нашему рабочему ТФ) в лице институциональных учреждений и коммерческих трейдеров не столь интересны сравнительно мелкие движения на этих наших рабочих таймфреймах. Для них важным является направление тренда на большем ТФ. И даже если здесь наметилось более-менее хорошее движение против большего тренда - до поры до времени их это вряд ли будет особо беспокоить.
Более того: можно предположить, что для профи такие коррекции большего тренда до определённого момента даже желательны, поскольку благодаря им цена возвращается к более выгодным для профи ценовым уровням, где они доливают свои сделки. Возможно своими действиями профи даже стимулируют такой возврат, что даёт нам шанс хорошо заработать, даже если наш рабочий тренд направлен против тренда нашего большого ТФ. И рис. 1 – яркое тому подтверждение.
И лишь когда цена в своем откате достигает на большем ТФ важных зон, профи становятся заинтересованными продолжателями большого тренда. Выходя в этот момент на рынок со своими массивными ордерами - тем самым останавливая коррекцию и разворачивая цену, - они, видимо, защищают свои ранее открытые прибыльные позиции, заодно и доливая их.
И так может повторятся в коррекции несколько раз, приводя к формированию хороших рабочих трендов, направление которых не всегда совпадает с трендом на большем ТФ. Так почему бы нам не воспользоваться ими? Тем более не исключено, что какая-нибудь очередная коррекция большого тренда вполне может превратиться в его разворот.
Конечно, часто движение на рабочем ТФ, которое совпадает с трендом большего таймфрейма, может оказаться значительно более мощным и более продолжительным, чем движение в обратную сторону. Но только в том случае, если большой тренд будет продолжаться. Однако кто знает, куда он может пойти и что с ним будет дальше? И сколько надо ждать этого продолжения? Можно конечно перейти на ещё больший ТФ, тот, который больше большого)), и попытаться там выяснить эти вопросы. Но так можно и до космических масштабов дойти, а в конечном итоге - просто запутаться.
Поэтому, на основании всего выше сказанного, лично для себя делаю ВЫВОД 4: в принятии торговых решений для меня не важна комбинация текущих трендов на большом и рабочем таймфреймах. При моей торговле они могут как совпадать, так и иметь различное направление. Иначе, надеясь и рассчитывая только на рабочие движения в направлении большого тренда, я могу потерять много хороших и прибыльных сделок, упуская довольно сильные трендовые движения цены на своём рабочем ТФ. В итоге это не будет способствовать приемлемой статистике моей торговли.

Слепая вера губительна!

       Ранее в одной из своих статей я высказывала ряд предостережений по поводу трендов и торговли в их направлении. Думаю, что здесь будет уместным еще раз о них вспомнить. Ведь в торговле за трендом есть проблемы. Если бы это было настолько просто, а торговля в направлении текущего тренда обеспечивала большие возможности, то уже давно все торгующие за трендом трейдеры процветали. Во-первых, проблема здесь может состоять в вопросе правильного и, что более важно - однозначного определения текущего тренда и его продолжительности разными трейдерами. Трейдеры обычно не имеют единого подхода к определению тренда, его начала и завершения. У каждого может быть индивидуальный подход, и каждый может решать этот вопрос исходя из своих личных правил, усмотрений и предпочтений. В результате, для данного конкретного момента времени их видения текущего тренда часто могут оказаться абсолютно противоположными.
       Во-вторых, куда большей проблемой является тот факт, что сам по себе тренд есть неким описанием рынка, которое уже свершилось. И когда мы начинаем осознавать наличие тренда и верить в него, обычно он уже идет полным ходом. Причем, когда мы пытаемся присоединиться к этой текущей тенденции, мы делаем предположение, что она будет продолжаться и дальше, часто забывая, что ничто не будет длиться вечно. Наоборот, то, что мы обнаружили тренд и начинаем открывать сделки в его направлении, скорее всего означает, что вероятность продолжения этой тенденция уменьшается.
       Во-вторых, не стоит забывать о той истине, что чем больше и дольше массы во что-то веруют (по отношению к трейдингу - в прибыльность трендов, в работоспособность известных паттернов, во всевозможные граали прочее), тем больше желания и возможности у сильных мира сего (в трейдинге - сильных участников рынка, "умных денег") использовать эту веру для введение слепо верующей толпы в заблуждение ради своих корыстных интересов.
       Не является исключением и вера толпы в тренд, в указанную выше мантру о друге-тренде. Трендовая торговля за последние 40 лет стала уж больно популярной среди торгующих масс, чтобы и далее приносить им такую же прибыль, как раньше. Если все будут торговать одинаково и в одном направлении, то как они будут получать прибыль на рынке? Поэтому нет сомнений, что рыночные профессионалы, давно зная об этой популярности, пытаются так изменять привычную структуру трендового движения, чтобы при первой же возможности на этом сыграть, вводя в заблуждение массы.
       Ведь не могут же профи открывать свои сделки в направлении доминирующего тренда вместе со всей толпой, иначе они не смогут заработать каких-либо денег. Поэтому для входа в рынок им нужно создавать глубокие откаты, сложные коррекции тренда, ложные пробои прочее, чтобы создать встречный поток "глупых" ордеров, заманить толпу в ловушку и стать на противоположную ей сторону. А это скорее всего означает, что если ты слепо веришь во всесилие тренда и ищешь на ценовом графике общеизвестные места для начала торговли в его направлении, то обязательно жди в этих местах какую-нибудь придуманную уловку от профи, с помощью которой тебя, верующего, непременно обманут, отберут деньги и выбросят с рынка. И это будет твоей платой за стремление торговать как все.
       Поэтому вместо того, чтобы полагаться на давно длящийся текущий тренд, на расхожую истину о прибыльной торговле в его направлении, на стандартные общеизвестные подходы к такой торговле, возможно более важным было бы понять, как работают рынки в тех ценовых областях, где появляются новые тенденции, и как здесь делают свой бизнес крупные торговые учреждения, которые все эти тенденции и создают.
       Вместо того, чтобы тратить свое время и сосредотачиваться на том, что уже прошло, не лучше ли ориентироваться на то, что может произойти дальше, чтобы как можно раньше присоединиться к наметившейся новой тенденции? Не лучше ли стремиться адаптироваться к изменяющейся реальности, начав учиться торговать там, где еще не умеют и боятся торговать массы, где еще не придуманы изощренные уловки? Чем больше мы будем понимать поведение на рынке крупных институциональных трейдеров, тем больше, и в совершенно новом свете, мы будем видеть торговые возможности, при этом все меньше полагаясь на текущие тренды.

В завершение хотелось бы ещё раз отметить, что всё, что написано в этой и других статьях данного блога, является всего лишь моим личным мнением. Не более, чем текущими соображениями по поводу тех или иных проблемных вопросов трейдинга в условиях самообразования. Идёт процесс поиска, которому не видно конца и края)). Поэтому конструктивная дискуссия приветствуется. И я считаю нормальным, когда видение трейдером той или иной проблемной ситуации может со временем дрейфовать и трансформироваться.
Главное, чтобы этот дрейф приближал нас к истине, а не наоборот.

4 комментария:

  1. После прочтения статьи возникли кое-какие мысли,нужно в-первую очередь привести их в порядок , правильно сформулировать для себя, проверить на истории, поднабрать статистику и возможно появится новое правило в торговом плане.

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Надеюсь, поделишься этим правилом с автором статьи?:)))

      Удалить
    2. Кстати, спасибо за просьбу. Благодаря ей появилась эта статья.

      Удалить
  2. Все описаное в твоем бизнес-плане относительно тренда полностью соответствует методике определения тренда при торговле с использованием зон спроса и предложения с учетом выбранных тобой ТФ. Эта статья - интересное сравнение на примере из жизни.

    ОтветитьУдалить