Тематика блога

Уважаемые посетители. Данный блог посвящен трём неразрывным составляющим прибыльной торговли на финансовых рынках:

1) Простой и эффективной торговой стратегии Price action на основе зон спроса/предложения.

2) Правильному и эффективному управлению риском и торговым капиталом.

3) Правильной торговой психологии и торговому мышлению.

Миссия блогасовместными усилиями достичь понимания того, что на самом деле представляет собой прибыльный трейдинг; помочь самому себе и читателям избежать потерь и добиться успеха на рынке.

Не останавливайся на том, что знаешь. Это может быть иллюзией...

суббота, 2 января 2016 г.

ТРЕЙДИНГ — ИГРА ИЛИ БИЗНЕС? Часть 1

Известно, что трейдинг – это игра с нулевой суммой, а это означает, что здесь более подготовленные и более опытные профессиональные трейдеры получают свою прибыль исключительно за счёт финансово более слабых и неподготовленных новичков. Встать такому трейдеру-новичку на другую сторону сделки профи – это все равно, что большинству из нас выйти в ринг против профессионального боксера-тяжеловеса. Потому-то академики +Online Trading Academy и учат нас, что чтобы достичь успехов в трейдинге, мы должны рассуждать и действовать не как новички, а как профессионалы. А для этого мы обязаны знать особенности их подхода к трейдингу, а также уметь обнаруживать собственные недостатки, торговые просчёты и наши отличия от профи.


Рис. 1. Различия в отношении к трейдингу и в торговых действиях профи и новичков


То, что трейдинг – не игра, сказано и написано не мало. Те из начинающих трейдеров, кто считал его игрой – скорей всего в эту игру уже не играют)). Уж лучше было бы им с самого начала заняться не трейдингом, а просто сходить в казино и там оставить свои деньги. По крайней мере, они бы хоть получили немного веселья, вместо того, чтобы в скуке и одиночестве слить свой депозит у себя дома.
       И не стоит воспринимать приведенное в первом абзаце слово «игра» буквально. Здесь под игрой подразумевается не привычное для многих понятие из жизни, а научный термин из известной теории игр, специально разработанной для оптимизации и повышения эффективности принятия решений в условиях конфликта. Согласно определению этой теории, под игрой здесь понимается процесс, в котором участвуют две и более сторон, ведущих борьбу за реализацию своих интересов. И в этом плане трейдинг, как никакой другой вид человеческой деятельности, полностью вписывается в эту теорию. 
Ранее в одной из опубликованных статей этого блога под названием «Как нам выжить в противостоянии с профессиональными трейдерами» автором была рассмотрена и детально проанализирована указанная проблематика отличий между профи и новичками, с привязкой к характерному примеру рыночной ситуации. А также даны соответствующие рекомендации и советы начинающим торговцам, позаимствованные у известных успешных трейдеров и академиков ОТА.
Однако некоторые важные вопросы успешного и прибыльного трейдинга видимо требуют более детального рассмотрения. Тем более, что с момента публикации указанной выше работы у автора накопилось достаточно дополнительного материала, позволяющего выделить его в отдельную статью, при этом продолжая и детализируя некоторые самые важные вопросы профессиональных отличий.
В частности, это касается особенностей подхода профессиональных трейдеров к принятию торговых решений, их ответственного отношения к трейдингу как к собственному бизнесу, а также учёта профессионалами психологических аспектов торговли на финансовых рынках.
Именно этому посвящена данная работа, причём изложенный материал призван помочь начинающим трейдерам понять логику действий профи, чтобы пытаться вместе с ними становиться на одну сторону торговых баррикад, действовать в профессиональном русле принятия эффективных торговых решений и заключения прибыльных торговых сделок на рынке. Сделок, на противоположной стороне которых будут находиться те новички-игроки, которые не понимают сути успешного трейдинга и поэтому не способны успешно конкурировать на финансовых рынках.
       И пусть кто-то возможно упрекнет автора в том, что он "льет много воды", описывает давно всем известные прописные истины и т. п. Тем не менее уверен, что для большинства начинающих трейдеров этот материал все же не будет "водой" и будет полезным. А для остальных... Ну надо же занять себя чем-то, одновременно близким к любимому трейдингу, и в то же время - отвлекающим от назойливых графиков)). Во благо исполнения принципа "установил и забыл".

1. Трейдинг - это мой бизнес!

       Как известно, одним из важнейших и возможно даже решающих отличий профи от новичков является грамотное управление рисками и торговым капиталом, а также ответственное отношение к трейдингу как к собственному бизнесу. При этом профессиональные трейдеры обладают соответствующим предпринимательским и вероятностным мышлением. Рассмотрим эти ключевые отличия более детально.

Мы знаем, что основными задачами любого рыночного торговца являются следующие вещи:
  1. Определить, на каком ценовом уровне цена может развернуться, чтобы открыть сделку на этом уровне (Open).
  2. Определить, до какого ценового уровня цена может пойти после открытия сделки, чтобы закрыть сделку на этом уровне и зафиксировать прибыль (TP).
  3. Определить ценовой уровень для ограничения возможных убытков в том случае, если трейдер ошибся в своём анализе и цена пошла в другом направлении (SL).
  4. Определить размер лота для сделки с целью обеспечения допустимого торгового риска (Лот).

Что делают профи. По отношению к этим основным торговым действиям профессионалы в трейдинге не занимаются экспромтом, эмоционально и наобум открывая свои торговые сделки, надеясь при этом только на пресловутое «авось». Наоборот, они тщательно и заранее планируют каждую свою сделку, определяя и устанавливая уровни входа и выхода, а также рассчитывая размер лота.


       Но самое главное, профи всегда готовы к неблагоприятному развитию ситуации, понимая, что трейдинг – это свободная торговля с игрой вероятностей. Никто, даже самые крупные участники рынка, не могут долго контролировать его. Поэтому профи вовремя отсекают большие убытки, ограничивая их в каждой отдельной сделке комфортным для себя уровнем возможных потерь с помощью заранее определённого уровня установки стоплосса.
Из 4-х возможных исходов торговых сделок – большая прибыль, малая прибыль, малый убыток, большой убыток – профи в своей торговле наслаждаются первыми тремя вариантами, не допуская четвертого. Причём, малые убытки для них – всего лишь часть их прибыльного торгового бизнес-плана, которому они следуют раз за разом, и который просто не подразумевает больших потерь.
Здесь следует заметить, что под суммарным риском профи понимают не просто количественный финансовый риск, т.е. сумму возможных финансовых потерь, определяемых размерами лота и стоплосса. Они также учитывают и качественный показатель риска, т. е. вероятность успешности (рискованность) сделок, определяемую местом и временем открытия торговых позиций. Как раз количество подсчитанных академических «усилительных» баллов и можно рассматривать в качестве такого показателя рискованности сделки. Таким образом, благодаря разработанным академиками +Online Trading Academy усилителям, качественный показатель риска получил количественное измерение.
С другой стороны, профи хладнокровно удерживают прибыльные сделки до полной отработки их потенциала, определяемого установленным значением тейкпрофита, т. е. до достижения ценой противоположных зон спроса/предложения большего ТФ (оптовых/розничных областей).
Профи не обращают особого внимания на каждую отдельно взятую сделку, даже если она оказалась убыточной. Для них нет разницы между профитом и убытком в той или иной конкретной сделке. Они относятся к таким потерям спокойно, не пытаются избегать этих потерь, а стремятся их правильно понять и принять, как плату за свой бизнес трейдера. Как очередной шаг к будущей победе. Для них важен в целом прибыльный результат торговли, полученный по итогам множества сделок в течении длительного временного периода.
       Здоровое отношение как к торговым потерям, так и к прибылям, является важной составляющей правильного торгового мышления профессионалов. Для них трейдинг – это такой же бизнес, как и прочие другие виды бизнеса, где затратами являются убыточные позиции, а доходом – прибыльные позиции. Соответственно, они понимают, что как в обычном бизнесе не возможно избежать затрат, так и трейдинг не мыслим без убыточных сделок.

Наконец, важной отличительной особенностью профессиональных трейдеров является наличие у них так называемого вероятностного мышления, основная суть которого заключается в следующем:
  1. Трейдер не может и не обязан знать точно, куда цена пойдёт дальше, т. к. на рынке может произойти всё что угодно. Главное для трейдера  придерживаться своего торгового плана и правильно управлять рисками.
  2. Вероятностное распределение между событиями прибыльности и убыточности торговых сделок в целом носит случайный характер. Однако задача трейдера состоит в том, чтобы в каждой конкретной ситуации выявлять моменты более вероятной реализации первого события над вторым, последовательно извлекая при этом прибыль на рынке.
  3. Каждая торговая ситуация на рынке по-своему уникальна, поэтому стоит осторожно относиться к аналогиям из прошлого, отдавая себе отчёт в вероятностном характере повторения прошлых событий.
  4. Все торговые параметры и действия трейдера при планировании, открытии, сопровождении и закрытии торговых сделок всегда должны рассматриваться с точки зрения случайных величин и событий теории вероятностей.
Более детально с этим вопросом можно ознакомиться в статье данного блога под названием "Вероятностное мышление в трейдинге".

       Что делают новички. Начинающие и не опытные трейдеры в первую очередь думают о прибыли, не заботясь о риске и не утруждая себя правильным управлением торговым капиталом. Они ошибочно думают, что для прибыльности в трейдинге нужно быть правым в большинстве сделок, болезненно переживая свои убыточные сделки. Новички эмоционально реагируют на результаты каждой такой отдельно взятой сделки, придавая ей неоправданно большого значения в своей торговой карьере.


       Они постоянно жалуются на свои потери, позиционируя себя в качестве жертв и обвиняя в этом дилеров и брокерские конторы, а также видя в этом происки и заговоры банков и крупных финансовых учреждений. Но чем больше они стараются в каждой сделке избегать возможных убытков, тем больше у них возникает боли и разочарований, когда это случается.
       Новички, как правило, не осознают личной ответственности, а также часто не понимают, что основной проблемой их торговли на рынках являются они сами, при этом редко предпринимая какие-либо конструктивные действия для исправления ситуации.
       Однако даже если трейдер осознает личную ответственность за результаты собственной торговли, важно понимать, что ответственность бывает разной. Одно дело, будучи ответственным, признавать свою вину в собственных торговых неуспехах, ходить мрачным, печальным и кислым, как «в воду опущенным», и чувствовать себя козлом отпущения (по-украински – «цапом-відбувайлом»). Это так называемая пассивная ответственность, которая часто ничего трейдеру не приносит, кроме чувства собственной ущербности и неполноценности.
       Совсем другое дело – активная ответственность, которая предполагает включение обратной связи между торговыми результатами и действиями трейдера. Она требует от трейдера тщательного измерения, учета и анализа негативных результатов, а также дальнейшего реагирования и корректировки собственных торговых действий, чтобы подобные результаты не повторялись в будущем.
Следует заметит, что в трейдинге, который в основном является единоличным бизнесом, проблема ответственности индивидуальных трейдеров за результаты своей торговли состоит ещё и в том, что часто они ответственны только перед самим собой. Ведь рядом нет босса, который бы мог запретить что-то, наказать или уволить. Поэтому для новичков, которые, в отличие от профи, в большинстве своём не осознали и не выработали для себя механизмов такой ответственности, есть большие соблазны постоянно нарушать дисциплину, допускать халатность, а также отклоняться от своих правил торговли и мани-менеджмента. Я сам себе «босс», что хочу, то и делаю!
Но даже если начинающие трейдеры определили для себя того или тех, перед кем они ответственны за свои торговые результаты (жена, семья, родители прочее), это ещё не означает, что такая ответственность будет иметь место. Ведь в реальности трейдер может держать свои отчёты в тайне, глубоко спрятав их в истории торговой платформы, или даже обманывать близких людей, постоянно «отчитываясь» перед ними о «хороших» результатах своей торговли. В итоге это позволит трейдеру, который сам может и не смотреть на историю своего счёта, если он того не желает, легко «забыть» о своих торговых ошибках и убытках, по сути превратившись в страуса с засунутой в песок головой.
Во избежание подобной ситуации, например, +Nial Fuller предлагает начинающим трейдерам с помощью нехитрых действий превратить свои электронные результаты в трейдинге в реальные и физически ощутимые результаты. Для этого он советует взять две ёмкости (например, стеклянные банки:)), и положить в них фишки или бутафорные деньги, разместив их рядом со своим рабочим местом. Причём, в одну из ёмкостей следует положить сумму, равную вашему депозиту, а в другую – равную полученным убыткам. Каждый раз при получении торговых потерь следует перекладывать «деньги» из первой ёмкости во вторую, а при получении прибыли – докладывать соответствующую сумму в первую ёмкость.
Проверив действенность этого подхода на себе, Nial утверждает, что тем самым трейдер решает для себя две важных задачи. С одной стороны, не электронно-виртуальная, а теперь уже физическая ощутимость торгового результата позволит трейдеру избежать появления такого негативного явления, как «бесчувственность» к своим торговым потерям и прибылям, которая при отсутствии должных знаний и практических навыков в трейдинге может постепенно разрушить его торговый счёт. Теперь эти реальные «деньги» будут постоянно демонстрировать трейдеру как его халатность и неспособность следовать правилам торговли и управления капиталом, так и его прилежность и дисциплинированность.
       С другой стороны, постоянное присутствие на рабочем месте этих ёмкостей даст возможность любому увидеть результаты торговли трейдера. В том числе и тем, перед кем он несёт ответственность. Для них будет очевидным, нарушает ли их подопечный дисциплину и правила, последовательно теряя депозит, или же наоборот.
Со временем, когда новичок сможет развить в себе привычки дисциплинированного и ответственного трейдера, эти емкости можно будет убрать с рабочего стола:)).


2. Стань профессионалом по потерям

Ещё одной характерной чертой новичков является то, что получив случайным образом одну или несколько прибыльных сделок, они легко впадают в состояние эйфории, собственной значимости и чрезмерной уверенности в своих способностях, ввергая себя в детские фантазии о всемогуществе. Однако такая уверенность и гордость, которая не основана на компетентности, способствует лишь появлению иллюзии, бросающей вызов объективной рыночной реальности. Рано или поздно рынок обязательно укажет новичкам их место, напомнив об их ограниченности и недалекости.
Часто новички в стремлении всегда быть правыми не берут малых убытков, удерживая убыточные позиции в надежде, что цена все же пойдёт в их сторону. Для них закрыть такую сделку - все равно, что признать свое поражение. И наоборот, прибыльные сделки они закрывают рано, при первом же откате цены, боясь потерять имеющуюся небольшую прибыль. Такое преждевременное закрытие сделки даже с незначительной прибылью равносильно для новичков победе. Таким образом, и в первом, и во втором случае начинающими трейдерами управляют не здравый смысл и правила торгового бизнес-плана, а их собственное эго. В итоге, эмоционально гоняясь за мелкими и частыми прибылями, одной крупной потерей новички перечеркивают результаты всех своих предыдущих суетливых стараний.
Природа трейдинга такова, что в ней всегда будут периоды неудач и потерь, как в профи, так и в новичков. Но различие между ними в том, что профи имеют некий внутренний «рубильник», благодаря которому они способны в случае необходимости вовремя прекратить торговлю прежде, чем «сгорит весь дом». Это позволяет им сохранить свой капитал и вернутся к торговле после наступления более благоприятных условий. И это очень важно! Сохранение капитала имеет решающее значение для успеха в трейдинге.
Для новичка же, стремящегося как можно быстрее в жадности «отыграть» очередную потерю, или гневно "отомстить" рынку за нее, такая полоса неудач в трейдинге может оказаться фатальной, разрушив его депозит. При этом новички не понимают, что их желание немедленно возместить полученный на рынке убыток в корне неправильно. Ведь в трейдинге фактически возмещать и компенсировать нечего, поскольку убыточные сделки являются неотъемлемой частью торговли, избежать которые не возможно. Это нормально и неизбежно, как и в обычном бизнесе.
       Ведь любой бизнес также всегда имеет текущие расходы, которые необходимо с плюсом покрыть получаемым доходом для того, чтобы в итоге получить прибыль. Учитывая то, что трейдер может только ограничивать свои убытки, но не в состоянии избежать их полностью, ему жизненно важно перестроить свое мышление с этого "стремления избегать" на "стремление правильно управлять" потенциальными и неизбежными потерями. Ему надо принять это как данность и стать эффективным менеджером потерь собственного торгово-инвестиционного бизнеса, так планируя свою торговлю, чтобы с учетом всех торговых расходов (убыточных сделок, комиссий и сборов брокера, затрат на компьютерное оборудование и программное обеспечение прочее) его прибыльные сделки в целом обеспечивали бы позитивный денежный баланс торгового депозита.
       Среди важных составляющих менеджмента потерь в трейдинге можно выделить следующее. Во-первых, следует учесть, что те убытки, которые получены при строгом следовании торговому плану, при последовательной и дисциплинированной торговле, можно назвать правильными нормальными убытками. При этом для трейдера психологически более важным и правильным является не стремление быстрее и любой ценой «отыграть» эти прошлые правильные убытки, а наоборот – как можно раньше забыть о них, переключившись на поиск новых возможностей для получения будущей прибыли.
       Во-вторых, в трейдинге критически важным является недопущение так называемых плохих неправильных убытков. Под неправильными убытками следует понимать убытки, полученные в результате отклонения от торгового бизнес-плана, а также в результате импульсивных, чрезмерно эмоциональных действий трейдера, которые могут быть вызваны рядом отрицательных эмоций, таких как жадность, страх, гнев и т. д. К примеру:
  • торговля без стоплосса в надежде на то, что цена рано или поздно пойдет в нужную сторону;
  • перемещение стоплосса все дальше и дальше от приближающейся к нему цены по той же причине;
  • раннее закрытие убыточных сделок, не достигших стоплосса, не давая им "дышать" и нормально отрабатывать свой потенциал;
  • торговля непомерно большими лотами с применением плеч в надежде много и быстро заработать прочее.
Наконец, отказ от стремления во что бы то ни стало и как можно быстрее «отыграть» полученные потери, а также своевременное прекращение эмоциональной торговли как минимум до следующего дня, может преподнести трейдеру замечательный подарок: возможность уже завтра вернуться к торговле со свежей головой, здравым умом и сохранившимся депозитом, чтобы искать лучшие сделки и двигаться вперёд в своей торговой карьере. Иначе может случиться так, что возвращаться будет уже не к чему.
       По поводу всего выше сказанного опытные практикующие трейдеры советуют нам после каждой торговли, не зависимо от ее исхода, забыть на некоторое время о рынке, сделать перерыв и удалить себя из графиков, чтобы расслабиться, отдохнуть и вернуться к уравновешенному психологическому состоянию, спокойно ожидая следующей высоковероятной возможности для торговли.
Таким образом, нам следует самим заранее позаботиться о себе и о своих деньгах, сведя к минимуму возможность эмоциональных чрезмерно убыточных исходов своей торговли, установив и прописав в торговом бизнес-плане ежедневный лимит торговых потерь (в абсолютной сумме или в процентах от депозита), при достижении которого мы должны остановить торговлю. Возможно даже, чем однажды потерять свой капитал в одной бездумной эмоциональной торговле, новичку лучше в конце каждого месяца изымать небольшую часть полученной прибыли, тем самым вознаграждая себя за надлежащее торговое поведение (если, конечно, таковое поведение и прибыль имели место:)).
Кстати, согласно информации от +Don Dawson, в настоящее время на некоторых товарно-сырьевых фьючерсных биржах предусмотрены определённые лимиты на движение цены в течение текущего торгового дня, что способствует установлению своеобразного эмоционального «выключателя». В случае, если это ценовое движение превысит заданный лимит по величине и(или) по скорости, биржа просто останавливает свою работу, тем самым поощряя эмоционально взволнованных трейдеров покинуть торговые залы биржи или уйти от экранов мониторов до следующего торгового дня. Вот это забота о людях!!
Возможно, нежели терпеть в трейдинге неудачи и потери, некоторым начинающим трейдерам иногда лучше честно признаться самим себе в отсутствии у них предпринимательского и вероятностного мышления (либо же в нежелании или не способности его формировать), уйти из трейдинга и трудиться наёмными работниками на кого-то другого.

«Чтобы стать профессиональным победителем, вы должны сначала стать профессиональным проигравшим» (+Sam Seiden).


       В начале статьи на рис. 1 приведена общая схема основных отличий между профи и новичками, выраженных в их различном отношении к трейдингу в целом, а также в специфике их торговых действиях на рынке.

Следующая часть.

9 комментариев:

  1. Хорошая статья с правильными акцентами на психологию.

    ОтветитьУдалить
  2. Хоть и торгую ежедневно в течение 1,5 лет но все равно чувствую себя "новичком", даже при наличии описанной торговой стратегии. Эмоции пока перевешивают в торговле дисциплину - самое важное.

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Думаю, что это нормально. Видимо для подавления эмоций требуется больше времени и опыта. Мы же живые люди)). К тому же, у каждого это индивидуально. А статья скорее показывает, к чему надо стремиться.

      Удалить
  3. О! У нас гости из солнечной Индии.

    Дисциплина и самоконтроль - на данный момент это главная проблема. Каждые выходные перепроверяю свои сделки, почему открыл сделку, по каким причинам, что получилось в итоге, можно ли было избежать потерь. Чаще всего оказывается что можно было. Попросту говоря нужно было не торговать. Решение не открывать сделку приносит столько же прибыли, что и остальные доходные сделки. Все еще не выполняю свой же план. 70% сделок не по правилам. Звезда в шоке. Это громадное число. И оказалось, что большая часть этих 70 % не набрала даже 7 баллов по усилителям. А это основа нашего плана. А какая была прекрасная отмазка самого себя. "Я же учусь. Если не сейчас, то когда?"

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Нам не хватает рядом хороших наставников и контроллеров))

      Удалить
  4. Хорошая статья! Вот тоже на эту тему на сайте брокера HiWayFX ... доступно и понятно

    статья по ссылке https://www.hiwayfx.com/ru-ru/forex-articles/and-you-thought-it-was-just-gambling-suits

    ОтветитьУдалить
  5. Hello Mrs. Mr.

    I am the representative of a GROUP composed of operators
    economic. This group is involved in various activities
    as:
    Provide loans to all people in financial difficulties
    invest in well consistent and profitable projects

    For safety, trust and transparency, is the
    process to follow
    you have to travel to our base for:
    Making contact with one of our representatives and our consultant
    Financial (a meeting and -study of your project)
    Determine the existence of funds that will be available to you
    Drafting and signing the contract at the notary
    Finally, the banking formalities for the transfer of funds

    This process takes more than 72 hours to get everything done
    If you have questions, we're here to answer
    Thank you for understanding and we respond quickly

    Email: evodypepe@gmail.com

    ОтветитьУдалить