Тематика блога

Уважаемые посетители. Данный блог посвящен трём основным составляющим прибыльной торговли на финансовых рынках:

1) Простой и эффективной торговой стратегии Price action.

2) Правильному и эффективному управлению риском и торговым капиталом.

3) Правильной торговой психологии и торговому мышлению.

Миссия блогасовместными усилиями достичь понимания того, что на самом деле представляет собой прибыльный трейдинг; помочь самому себе и читателям избежать потерь и добиться успеха на рынке.

Не останавливайся на том, что знаешь. Это может быть иллюзией...

четверг, 19 мая 2016 г.

ВЕРОЯТНОСТНОЕ МЫШЛЕНИЕ В ТРЕЙДИНГЕ

Не знаю, как сейчас обстоит дело с изучением теории вероятностей в школе, но во времена моей школьной юности в 80-х годах как обязательный курс её там точно не изучали. И все же мне, ученику сельской восьмилетней школы на Полтавщине, благодаря родственникам и той же господе случайности, посчастливилось познакомиться с этой наукой ещё в седьмом классе.


       Я жил в доме со своими родителями, маленьким братом и дедушкой, а в другом конце нашего села жили мои вторые бабушка и дедушка – мамины родители. Они жили сами, поскольку их четверо уже взрослых детей – моя мама, тетя и дяди – уже давно покинули свой отчий дом, разъехавшись кто куда. Здесь я много проводил времени, часто приходя в гости к бабушке и дедушке, а на каникулах даже оставался у них жить. Особенно было весело, когда на каникулы сюда приезжал мой двоюродный брат-ровесник, и мы отлично проводили время.
Но бывали в гостях и скучные дни, когда вдруг пойдёт дождь или наступит какая-нибудь другая непогода. Тогда спасением для меня становилась старая самодельная тумбочка-этажерка под телевизор, в которой за занавеской хранились старые школьные учебники 50-60-х годов, а также различные книги и журналы тех лет, оставшиеся в наследство от повзрослевших дядь и тёть.
Кстати, замечательные были учебники в те времена. К примеру, мне запомнилось, в какой простой и доступной форме излагался учебный материал по той же алгебре, без каких-либо лишних запутывающих дополнений, отвлекающих внимание красочных картинок и т.п.
Так однажды я достал из этой тумбочки небольшую брошюрку с непонятным названием «Теория вероятностей», где довольно просто и доступно, на понятных примерах излагались основы этой науки. Но больше всего меня поразил пример с трамваями, в котором выполнялся расчет вероятности прибытия на остановку того или иного номера трамвая. Причем, по своей детской наивности я истолковал этот пример по-своему.
Мне вдруг представилась картинка: через каких-то три года я закончу десять классов, уеду учиться в какой-нибудь большой город, где однажды на остановке буду стоять в ожидании трамвая. Там будут стоять и другие ожидающие, но они, глупцы)), не владея знаниями по теории вероятностей, будут стоять в полном неведении, и лишь только я, проштудировавший старую брошюрку и освоивший эту науку, смогу предугадывать номера прибывающих на остановку трамваев!)) Смешно, не правда ли? Наивный глупец!!
Прошло время, и я действительно поступил учиться в +университет в Харьков, где троллейбусов и трамваев было статистически предостаточно для расчёта вероятностей. Но, к сожалению, ни чтение этой брошюры, ни изучение теории вероятностей в университете, ни более углубленное изучение этой науки при написании диссертации, ни впоследствии преподавание её основ для менеджеров и экономистов харьковского политеха не дали мне дар предвидения)). Несмотря на все перечисленное я так и не смог предугадывать номера прибывающих на остановку трамваев и троллейбусов. Единственное, что удалось осознать за все эти годы, так это то, что не следует бежать за уходящим трамваем: всегда придёт следующий)). Хотя иногда ноги так и рвутся сами в бег!))

Ранее, в некоторых статьях этого блога я уже упоминал, что одним из важнейших требований к трейдерам, непременным условием их успешности является формирование и наличие у них правильного торгового мышления. Причём одним из основных составляющих такого мышления трейдера выступает так называемое вероятностное мышление, наличие которого очень важно как для понимания сути протекания торгов на рынках, так и для обеспечения прибыльности трейдинга в целом.
       Ведь на рынке мы всегда торгуем вероятность того или иного развития событий в условиях неопределённости. И эту неопределённость, присущую любым спекулятивным торгам, следует принять и смириться с её существованием. Любое прогнозирование, в том числе и прогнозирование ценовых движений, всегда носит вероятностный характер. Поэтому несмотря на множество всевозможных мнений считаю, что теория вероятностей в целом имеет важнейшее значение в трейдинге. Причем, не столько при выполнении тех или иных расчетов, сколько при формировании столь необходимого трейдерам правильного вероятностного мышления.
При этом в качестве основных положений вероятностного мышления выступают следующие утверждения:
  1. Трейдер не может и не обязан знать точно, куда цена пойдёт дальше, т. к. на рынке может произойти всё что угодно. Главное для трейдера – придерживаться своего торгового плана и правильно управлять рисками.
  2. Вероятностное распределение между событиями прибыльности и убыточности торговых сделок в целом носит случайный характер. Однако задача трейдера состоит в том, чтобы в каждой конкретной ситуации выявлять моменты более вероятной реализации первого события над вторым, последовательно извлекая при этом прибыль на рынке и добиваясь положительного математического ожидания результатов торговли.
  3. Каждая торговая ситуация на рынке по-своему уникальна, поэтому стоит осторожно относиться к аналогиям из прошлого, отдавая себе отчёт в вероятностном характере повторения прошлых событий.
  4. Все торговые параметры и действия трейдера при планировании, открытии, сопровождении и закрытии торговых сделок всегда должны рассматриваться с точки зрения случайных величин и случайных событий теории вероятностей.
Предлагаю рассмотреть и проанализировать эти положения более конкретно.

1. Неопределённость рынка

Что касается первого постулата, то здесь следует понимать, что на функционирование рынков влияет множество всевозможных случайных факторов, в полной мере контролировать, учитывать и прогнозировать которые невозможно никому, тем более – в условиях неопределённости, характерных как для нашей жизни вообще, так и для рынков – в частности. Если вдуматься, то мы вообще живём в океане неопределённостей! Наперёд никто ничего не может знать определенно. Даже самые крупные и влиятельные участники рынка не могут долго его контролировать. Что тогда можно говорить о нас – мелких розничных трейдерах-спекулянтах?
       В первую очередь эта непредсказуемость и неопределенность финансово-экономического мира вызвана непредсказуемым и иррациональным поведением участников рынка, вопреки своим ожиданиям и установившимся привычкам. И к этому в трейдинге надо быть всегда готовым, поскольку такая иррациональность рынка может противоречить даже самым научным прогнозам, и в итоге привести к убыткам. Поэтому ничего другого и ничего более надежного, чем строгое следование правилам торгового бизнес плана и управления рисками, нам не остается. И не стоит стесняться признавать тот факт, что какими бы образованными, умными, опытными и догадливыми мы не казались, мы не можем знать наверняка, куда цена пойдёт дальше. Мы можем только предполагать, и это нормально.

2. Вероятностное распределение между событиями прибыльности и убыточности торговых сделок

На втором постулате остановлюсь более детально. Часто говорят, что торговля наугад без стратегии даёт в целом 50% удачи. Т.е. получаем соотношение прибыльных сделок к убыточным в среднем 50/50. Однако в случае реализации такого сценария торговли мы будем иметь дело с аналогом азартной игры в казино. Ведь в казино так обычно и бывает: наши предположения, ожидания и шансы от начатой игры обычно оцениваются как фифти-фифти.
Замечательной же особенностью трейдинга, выгодно отличающей его от игры в казино, является возможность анализа в соответствии с разработанной стратегией торговли и выявлением тех торговых ситуаций, которые будут с больше вероятностью приносить прибыль, нежели убыток. В этом случае трейдер уже будет играть не просто в азартную игру, а что называется, "играть" шансы, получая возможность добиться положительного математического ожидания результатов торговли.
       Однако его задача состоит в том, чтобы найти либо разработать для себя такую торговую стратегию, дающую в течении определенного времени положительные результаты и преимущество по сравнению с обычной игрой. В итоге наличие такой прибыльной стратегии дает ему возможность последовательно извлекать прибыль на рынке, склоняя чашу весов в сторону прибыльности, например, 60% прибыли против 40% убытков. Что это означает, и как это следует трактовать?
Для выяснения этого вопроса давайте проведём мысленный эксперимент с двумя корзинами и шарами разных цветов (рис. 1). Возможно многим он будет напоминать детскую игру и ребячество, но не спешите смеяться. Это довольно серьёзно.


Рис. 1. Вероятностный эксперимент с корзинами

Итак, пусть имеется две корзины, в каждой из которых размещаются по 100 шаров двух цветов: красные и зелёные. Вытягивание шара из корзины будет аналогом торговой сделки, причем в случае вытягивания красного шара трейдер будет получать убыток, а при вытягивании зелёного шара – прибыль. При правильном управлении рисками торговые (финансовые) веса красного и зелёного шаров следует считать одинаковыми. Т.е. убыток от красного шара равен прибыли от зелёного, а потенциальное соотношение прибыль/убыток для моделируемых торговых сделок будет равно, соответственно, 1/1.
Пусть в корзине 1 находятся 50 красных и 50 зелёных перемешанных шаров. Тогда вытягивание шаров с этой корзины будет равносильно торговле наугад (игре) без следования какой-либо торговой стратегии, с шансами на успех 50/50 и результирующим соотношением прибыли к убытку, равным 1/1.
Пусть в корзине 2 находится 40 красных и 60 зелёных перемешанных шаров. Тогда, в отличие от корзины 1, вытягивание шаров из корзины 2 будет аналогом торговли по определённой прибыльной стратегии, в итоге дающей шансы на успех 60/40 и результирующее соотношение прибыли к убытку как 3/2. Это означает, что трейдер будет открывать торговые сделки не когда попало и как попало, играя в азартную игру, а только тогда, когда появляется сетап согласно этой стратегии. Т.е. когда ситуация складывается в пользу более вероятной прибыли, чем убытка.
Теперь начинаем проводить наш эксперимент, вслепую и наугад вытягивая по одному шару с каждой корзины одновременно. При этом, естественно, может быть ситуация, когда с корзины 1 мы вытянули зеленый шар (прибыль даже без следования стратегии), а с корзины 2 – красный (убыток даже при следовании стратегии). Такое возможно? Конечно! Одноразовую прибыль в конкретной сделке случайно может получить даже ребенок!)) Более того: возможна ситуация, когда с корзины 1 мы случайным образом вытянем несколько зелёных шаров подряд. Или наоборот, с корзины 2 случайно достанем несколько красных шаров подряд, что будет аналогом получения целой череды убытков даже при строгом следовании нашей торговой стратегии. И такое тоже возможно!
       Каждая конкретная торговля всегда уникальна и имеет случайный результат. При этом никто не может его знать, пока сделка не закончится. Нет никакой гарантии, что она принесет такой же результат, как и другая сделка с аналогичными сигналами и исходными установками. Отсюда важное замечание: любой торговый сигнал, любое типовое ценовое действие технического анализа в трейдинге не может сказать нам, что будет дальше. Нет никакого способа заранее узнать по ним исход конкретной торговли. Они разработаны только для того, чтобы помочь нам склонить в нашу сторону шансы на успех. А каждый торговый метод технического анализа, та или иная прибыльная торговая стратегия только говорят нам, что если мы будем реализовывать их последовательно, то в течение ряда сделок они должны быть прибыльными.
Совершенно понятно, что в целом, по мере проведения данного эксперимента, его промежуточный результат может быть каким угодно. К примеру, в какой-то момент с корзины 1 мы можем вытянуть в сумме даже больше зелёных шаров, чем с корзины 2! Т.е. текущий торговый результат трейдера может оказаться различным: как прибыльным, так и убыточным, не зависимо от того, следует этот трейдер прибыльной стратегии, или нет. Понять и принять этот факт - это и есть одно из условий наличия у трейдера правильного вероятностного мышления.
       Однако в нашем эксперименте важно следующее. В целом, после вытягивания всех 100 шаров с обеих корзин (аналог множества заключённых торговых сделок на довольно длительном временном интервале), для корзины 2 мы получим положительный статистический результат – 20 единиц прибыли. Тогда как для корзины 1 этот результат в итоге окажется нулевым.
Т.е. трейдер, торгующий наугад, в лучшем случае, и только при строгом управлении рисками и торговым капиталом, может рассчитывать на безубыток. Тогда как трейдер, строго торгующий на основе определённой прибыльной стратегии (и тоже, естественно, управляющий рисками и капиталом) со временем будет потихоньку накапливать прибыль. Понимание этого - это еще один важный индикатор наличия у трейдера правильного вероятностного мышления. Такой трейдер знает, что он должен последовательно и безупречно торговать с верой в свою стратегию, ориентироваться на большую серию торгов, одновременно контролируя себя и игнорируя свои эмоции и чувства, вызванные результатами каждой отдельно взятой сделкой.
       Здесь многие трейдеры могут возразить, что в реальной торговле даже при следовании определенной стратегии соотношение процента прибыльных сделок к убыточным может быть далеко не 60/40, и даже не 50/50. Оно может оказаться даже отрицательным, т.е. процент прибыльных сделок будет ниже процента убыточных, например 40/60 или 30/70. И это правда! Поэтому, чтобы даже при таких отрицательных соотношениях трейдинг в целом приносил прибыль, стратегия торговли должна ориентировать трейдера на заключение только тех сделок, которые имеют потенциальное значение прибыль/убыток не менее 3/1. По отношению к нашему эксперименту это будет означать, что количество зеленых шаров в корзине 2 может быть меньше красных, а для получения при этом положительных статистических результатов финансовый вес зеленых шаров в этой корзине должен в три раза превышать вес красных шаров.
Таким образом, результаты эксперимента с корзинами приводят нас к ВЫВОДУ 1: правильное вероятностное мышление в трейдинге – это не просто математика и теория вероятностей. Это залог успеха благодаря правильному пониманию текущей торговой ситуации и отсутствию лишних эмоций. Ведь благодаря этому мышлению мы всегда можем быть уверены в том, что полученный «правильный» убыток или даже череда таких убытков не станет критичным для итоговых прибыльных результатов нашего трейдинга. Получая неизбежные в трейдинге, но "правильные", т.е. полученные при строгом следовании правилам торговой стратегии, убытки, мы все равно в итоге будем с прибылью.
Однако, касательно нашего примера с шарами следует понимать, что все это справедливо только в том случае, если рисковый вес красных шаров будет равен или меньше прибыльного веса зеленых шаров. В этом случае каждый вытянутый красный шар действительно не оказывает существенного влияния на текущую ситуацию. Это аналогично тому, что трейдер при управлении рисками и торговым капиталом обязан заключать сделки с установленным стоплоссом (вес красного шара), значение которого не превышает приемлемого для трейдера уровня потенциальных потерь.
С другой стороны следует учесть, что ситуация может кардинально измениться в случае «неправильных» убытков, полученных в результате ошибочных эмоциональных действий трейдера с нарушением своего торгового бизнес-плана. По отношению к нашему эксперименту это означает, что финансовый вес красных шаров существенно возрастает. К примеру, при отсутствии управления (ограничения) рисками и открытием торговых сделок без стоплосса это было бы равносильно тому, как если бы в корзине 2 между красными шарами оказался один или несколько разрывных: вытягивание только одного такого шара «взорвет» и самого трейдера, и все его ранее накопленные прибыльные зеленые шары, т.е. может полностью уничтожить его торговый депозит. И никакая прибыльная стратегия ему уже не поможет.
Таким образом, исходя из результатов приведенного эксперимента можем также сделать ВЫВОД 2: в который раз приходится убеждаться в том, что не стоит трейдерам придавать большого значения каждой отдельно взятой торговой сделке. Глупо как переживать в случае допустимой единичной потери, так и впадать в эйфорию при получении планируемой единичной прибыли. Мы должны рассматривать каждую отдельную торговлю лишь как одну из серии десятков, сотен или даже тысяч сделок! Любая "плодотворная" стратегия чего-то стоит, если она, пройдя через сито многократной торговли, сможет показать свою плодотворность только в долгосрочной перспективе, а не в единичном случае. Поэтому нам должен быть важен только результат, полученный на длительной временной дистанции после заключения сравнительно большого числа сделок. Какова должна быть эта дистанция, и сколько сделок следует брать в расчет – индивидуальное дело каждого трейдера, зависящее от его требований и стиля торговли. Это может быть период времени: месяц, год, несколько лет и т.д. Это может быть количество сделок: 50, 100, 500, 1000 и т.д.
Наконец, из эксперимента можно сделать ВЫВОД 3: трейдеру, не зависимо от прибыльности и плодотворности применяемой стратегии, следует правильно относиться к наступлению неизбежных черных периодов в своей торговой карьере с чередой потерь и неудач. Мы должны научиться «проглатывать» такие черные полосы, признавая их периодическое появление, и двигаться дальше, стараясь подавлять негативные эмоции. Иначе потери могут стать еще большими. Трейдеры, если у вас наступит черная полоса, и даже следуя своей прибыльной торговой стратегии вы получите целую череду убыточных сделок – не расстраивайтесь! Не бойтесь, не впадайте в панику! Просто вспомните о нашем эксперименте с корзинами – и вам обязательно станет легче, и все наладится)).

3. Торговля и прогнозирование на основе аналогии с прошлым

Что касается торговли и прогнозирования рынков на основе аналогии с прошлым, то у многих читателей может возникнуть закономерной вопрос: «Если нужно осторожно относиться к аналогиям из прошлого и учитывать уникальность каждой отдельной торговой ситуации, то как же тогда вообще можно прогнозировать ценовое движение и зарабатывать на финансовых рынках?» И это будет закономерный вопрос, ведь в планировании сделок и принятии торговых решений мы как правило и ориентируемся на аналогию с прошлым.
       Об этом Володе Шарапову говорил еще Глеб Жиглов: сыск и раскрытие преступлений на том и стоит, что не бывает ничего нового в этой жизни. Где-то, когда-то, с кем-то подобное уже ранее случалось. К примеру, мы предполагаем, что если ранее цена разворачивалась от сильных зон спроса/предложения, то она с высокой степенью вероятности будет вести себя подобным образом и в будущем.
Но как же тогда следует понимать этот третий постулат вероятностного мышления? А дело в том, что люди по своей натуре – двоякие существа. Они непредсказуемы только частично и иногда. Ведь с одной стороны, люди являются в основном существами привычки и повторений. Поэтому, выявив в трейдинге определённые закономерности, связанные с привычным поведением людей на финансовых рынках в прошлом, здесь вполне можно прогнозировать и зарабатывать.
Однако чем же тогда может быть вызвана уникальность той или иной торговой ситуация на рынке, и почему стоит осторожно относиться к аналогиям из прошлого, к повторениям прошлых событий? Дело в том, что люди не всегда предсказуемы и не всегда следуют своим установившимся привычкам. Временами они совершенно иррациональны, и могут действовать вопреки всем канонам и всем своим ранее приобретенным привычкам. И к этому в трейдинге надо быть всегда готовым, поскольку такая иррациональность рынка может противоречить даже самому рациональному прогнозу и грозит принести убытки при строгом следовании правилам даже самой прибыльной торговой стратегии в мире.
В результате такого двоякого проявления натуры людей нам и приходится вести речь не о гарантированном, а именно о вероятностном характере повторения прошлых событий. К тому же, добавьте к этому возможное внезапное появление тех или иных непредсказуемых событий и форс-мажоров, которые также могут придать некую уникальность текущим рыночным процессам. Поэтому, мы обязаны каждый раз, в каждой сделке заботиться об ограничении наших рисков, не забывая о том, что повторения из прошлого может и не случиться.
       Если же рассматривать аналогию с прошлым с точки зрения однотипных повторяющихся графических или свечных формирований на ценовом графике, то здесь также следует проявлять осторожность. Ведь за одними и теми же формированиями могут стоять совершенно различные причины и разные действия трейдеров на рынке. Тогда даже для визуально схожих ценовых формирований, в зависимости от того, что стало причиной их появления в данном конкретном случае, а также в зависимости от текущей ситуации на рынке, вероятность успешности торговли может быть различной.
       К примеру, такое ценовое свечное формирование, как пинбар, вероятней всего может быть образовано по одной из трёх причин: либо из-за частичной фиксации прибыли профессиональными трейдерами, либо из-за наращивании ими своих прибыльных торговых позиций в направлении тренда, либо же в результате массового открытия ими новых сделок в начале нового тренда. Поэтому, если мелкие розничные трейдеры не знают истинной причины появления вновь сформированного пинбара, это снижает вероятность прибыльности и повышает риск их торговых установок, поскольку реально они не понимают, почему принимают эту торговлю.
       То же самое можно сказать и о торговле от уровней поддержки/сопротивления. Каждый раз при достижении ценой того или иного уровня, в первую очередь следует задуматься о возможных действиях трейдеров в данном конкретной случае в зависимости от текущей рыночной ситуации, а не торговать слепо от этого уровня только потому, что в прошлом он разворачивал цену.

4. Торговые параметры и действия как случайные величины и события

В первую очередь рассмотрим значение вероятностного мышления при открытии торговых сделок. Цена того или иного рыночного инструмента является случайной величиной. А поскольку для представления большинства случайных величин и их прогнозных значений в теории вероятностей используется так называемое нормальное распределение, то это дает нам возможность предположить о возможности его применения и в трейдинге.
Кривая нормального распределения цены в виде колокола, рисунок которой заимствован из статьи академика +Sam Evans, представлена на рис. 2. По сути она характеризует процесс отклонения цены от своего среднего значения, демонстрируя, что все ценовые колебания происходят в основном довольно близко от этого среднего. К примеру, из рисунка видно, что 68% времени цена находится не далее одного стандартного отклонения от своего среднего значения, а 95% времени – не далее двух стандартных отклонений.
       При этом следует учитывать, что здесь под средним значением цены понимается некое динамическое скользящее среднее, рассчитанное за определённый, ближайший к текущей цене прошедший период времени.



Таким образом, это еще раз подтверждает известную, но очень важную для нас истину: большинство времени цена проводит в середине. Если же она отклониться от среднего, то чем больше это отклонение, тем меньше времени цена будет там оставаться, стремясь возвратиться обратно. В такие моменты ценовой график напоминает оттянутую струну, стремящуюся быстро вернуться в среднее состояние покоя.
Таким образом, цена не любит часто и надолго слишком далеко уходить от своего среднего значения. В целом, такой уход - это весьма редкое и краткосрочное событие, что можно с успехом использовать в торговле. Например, если в момент такого далёкого ухода цена одновременно тестирует зону спроса/предложения, то вероятность разворота от этой базы и наличия хорошей зоны прибыли существенно возрастает. Кстати, вот вам и одна из трактовок важности усилителя «Подход к уровню (Arrival)».
И наоборот, данный факт одновременно означает, что трейдерам следует избегать торговли в середине, где имеют место мелкие и частые краткосрочные колебания, и в основном отсутствуют сильные разворотные движения, а вероятность успешной отработки баз и получения хороших прибылей существенно ниже. Конечно, это будет означать, что ориентируясь только на экстремальные отклонения от средней трейдер получит гораздо меньше открытых торговых сделок. Зато их качество и потенциальные выгоды будут больше.
К примеру, в своём торговом бизнес-плане в описании торговых стратегий автор требует наличия на момент открытия торговой сделки следующего слияния: «Максимальное удаление места формирования … базы от середины между динамическими линиями поддержки/сопротивления EMA8 и EMA21 на рабочем ТФ1».

Наконец, рассмотрим важность вероятностного мышления при определении цели торговой сделки и фиксации прибыли.
Известно, что в случае удачного продвижения торгового процесса, когда цена на временном графике движется в прогнозируемом направлении, важным для управления доходами и капиталом в целом является обеспечение полной отработки потенциала текущей сделки. Причем многие считают, что желательными являются сделки с исходным соотношением потенциально ожидаемой прибыли от торговли P к потенциально возможному ущербу (риску) R, не менее чем P/R=3:1. Только в случае взятия всех подобных высоко вероятных сделок и полной отработки их потенциала, в целом торговая деятельность на рынке статистически будет приносить трейдеру прибыль.
Однако часто академики +Online Trading Academy советуют нам, что если мы ищем торговую возможность с потенциальным соотношением P/R=3:1, то хорошо было бы убедиться в том, что планируемая сделка дает нам еще больше. Причем, чем больше, тем лучше. Почему так? И вот здесь на первый план выходит вопрос вероятности достижения ценой установленного уровня тейкпрофита: цель должна быть определена и установлена на основе высоких показателей вероятности.
Дело в том, что по мере приближения цены к целевому уровню возрастает конкуренция на заключение сделок, совпадающих по направлению с нашей обратной сделкой, фиксирующей прибыль (закрытие ранее открытой сделки – это заключение обратной ей сделки). И чем ближе цена к уровню тейкпрофита, тем выше эта конкуренция, и тем ниже вероятность того, что цена в итоге достигнет этого тейкпрофита. Ведь конкуренция может стать настолько сильной, что развернёт цену в обратную сторону ещё на подходе к уровню тейкпрофита.
Таким образом, получить от прибыльной сделки реальное соотношение P/R=3:1 будет гораздо проще, если потенциальное соотношение будет больше этого значения. В этом случае мы сможем с более высокой степенью вероятности успешно зафиксировать нужную нам прибыль раньше, еще на подходе к встречной зоне спроса/предложения, когда указанная конкуренция будет еще не столь высока. Даже более того, закрывать сделку желательно тогда, когда на рынке ещё будет присутствовать обратная конкуренция - конкуренция за нашу закрываемую позицию, что будет способствовать ее закрытию и фиксации прибыли практически моментально.
       И не следует забывать, что закрытие сделок лучше выполнять отложенным ордером, без лишних эмоций и нервотрепок.


Диверсификация торговых стратегий

       Данный раздел статьи в первую очередь будет иметь отношение к приведенным выше второму и четвертому постулатам вероятностного мышления. В его основе будет лежать предположение о том, что применение трейдером одновременно нескольких прибыльных торговых стратегий будет более выгодным, чем использование только одной такой стратегии. В частности, автор в своей торговой практике стремиться использовать две различных стратегии: Стратегию PINBAR и Стратегию BASE. Попытаемся разобраться, почему такая диверсификация способна повысить вероятность прибыльности трейдинга.
       Основное преимущество в использовании нескольких стратегий торговли вызвано потенциальной выгодой такого подхода с из-за присущего каждой стратегии уникального распределения вероятности ее прибыльности во времени. Это означает, что каждый торговый метод, используемый трейдером, всегда будет иметь свою собственную последовательность прибыльных и убыточных сделок. Причем трейдер никогда не может знать заранее, в какой именно очередности, и в течении какого периода времени будут появляться эти прибыльные и убыточные сделки. Единственное, что известно - так это то, что всегда в какие-то моменты может наступить череда прибыльных сделок, а в другие моменты - нагрянуть черная полоса убытков.
       Скорее всего это связано с тем, что каждая торговая стратегия оптимальным образом подходит, или наиболее успешно отработана трейдером, под какой-то один конкретный режим рынка: либо под сильный тренд, либо под тренд умеренный, либо под боковое движение в коррекционном коридоре, либо же под противотредовую торговлю прочее. Тогда при изменении характера рынка с его переходом в другой режим, эта же стратегия уже не будет обеспечивать должной прибыльности, или же вообще на время действия этого режима может стать убыточной.
       Тогда одновременное применение нескольких стратегий, каждая из которых имеет свою собственную вероятную последовательность прибылей и убытков в зависимости от рыночного режима, может сгладить доходную "шершавость и полосность" торговли каждой отдельно взятой стратегии. Поскольку каждый метод торговли отделен один от другого и не повторяет друг от друга, то их вероятности прибыльности и убыточности не смешиваются. Это означает, что вероятность одновременного получения убытков в нескольких сделках, открытых по правилам разных стратегий, уменьшается.
       Если, к примеру, одна торговая стратегия начинает вводить трейдера в череду потерь, то вторая вполне может быть близка к своей прибыльной серии. Поэтому трейдер хоть и будет принимать много убыточных сделок по первой стратегии, благодаря прибылям от второй он все равно в сумме будет в прибыльности или, по крайней мере, в безубытке, компенсируя потери, понесенные по первой стратегии.
       Эта ситуация отображена на рис. 3, где приведены примерные распределения прибыльности двух различных торговых стратегий, а также показана результирующая прибыльность в результате диверсификации, полученная после сочетания этих стратегий.



Рис. 3. Повышение прибыльности трейдинга в результате диверсификации стратегий

       В том случае, если трейдер решил реализовать идею диверсификации торговых стратегий, то у него могут быть различные подходы к их сочетанию. К примеру, это может быть диверсификация по частоте/вероятной прибыльности торговых сделок, когда одна стратегия дает возможность размещать сделки более часто, тогда как другая обеспечивает меньшую частоту торговли, но с более высокой вероятностью прибыльности открываемых сделок.
       Или же это может быть подход, основанный на диверсификации по таймфреймам, когда одна из стратегий предполагает использование более высокого рабочего таймфрейма (например, с ориентацией на зоны спроса/предложения на дневном графике), тогда как другая рассчитана на более мелкий рабочий таймфрейм (Н1, Н4 прочее). В принципе, трейдер может придумать и реализовать любые другие подходы к диверсификации стратегий, с комбинацией различных торговых параметров и показателей. Главное, чтобы эти стратегии как можно меньше коррелировали друг с другом.
       Естественно, все возможные варианты рассматриваемой диверсификации должны касаться только тех торговых стратегий, прибыльность которых действительно подтверждена их применением трейдером на довольно длительной временной дистанции. И лучше эти стратегии предварительно отрабатывать по отдельности.

4 комментария:

  1. http://insanityindustries.net/viewtopic.php?f=4&t=607&hilit=sam посмотри Сергей что скажешь .С переводом у меня слабого но душок академиков вроде

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. Корсары трейдинга?)) Надо будет почитать при случае.

      Удалить
    2. Поделишься своими мыслями в свете академиков

      Удалить
    3. Мои мысли по этому поводу читай в статье http://trader2014.blogspot.com/2016/07/blog-post.html

      Удалить