Тематика блога

Уважаемые посетители. Данный блог посвящен трём неразрывным составляющим прибыльной торговли на финансовых рынках:

1) Простой и эффективной торговой стратегии Price action на основе зон спроса/предложения.

2) Правильному и эффективному управлению риском и торговым капиталом.

3) Правильной торговой психологии и торговому мышлению.

Миссия блогасовместными усилиями достичь понимания того, что на самом деле представляет собой прибыльный трейдинг; помочь самому себе и читателям избежать потерь и добиться успеха на рынке.

Не останавливайся на том, что знаешь. Это может быть иллюзией...

среда, 1 марта 2017 г.

ВЕРОЯТНОСТНОЕ МЫШЛЕНИЕ В ТРЕЙДИНГЕ. Часть 2

3. Торговля и прогнозирование на основе аналогии с прошлым

Что касается торговли и прогнозирования рынков на основе аналогии с прошлым, то у многих читателей может возникнуть закономерной вопрос: «Если нужно осторожно относиться к аналогиям из прошлого и учитывать уникальность каждой отдельной торговой ситуации, то как же тогда вообще можно прогнозировать ценовое движение и зарабатывать на финансовых рынках?» И это будет закономерный вопрос, ведь в планировании сделок и принятии торговых решений мы как правило и ориентируемся на аналогию с прошлым.



       Об этом Володе Шарапову говорил еще Глеб Жиглов: сыск и раскрытие преступлений на том и стоит, что не бывает ничего нового в этой жизни. Где-то, когда-то, с кем-то подобное уже ранее случалось. К примеру, мы предполагаем, что если ранее цена разворачивалась от сильных зон спроса/предложения, то она с высокой степенью вероятности будет вести себя подобным образом и в будущем.
Но как же тогда следует понимать этот третий постулат вероятностного мышления? А дело в том, что люди по своей натуре – двоякие существа. Они непредсказуемы только частично и иногда. Ведь с одной стороны, люди являются в основном существами привычки и повторений. Поэтому, выявив в трейдинге определённые закономерности, связанные с привычным поведением людей на финансовых рынках в прошлом, здесь вполне можно прогнозировать и зарабатывать.
Однако чем же тогда может быть вызвана уникальность той или иной торговой ситуация на рынке, и почему стоит осторожно относиться к аналогиям из прошлого, к повторениям прошлых событий? Дело в том, что люди не всегда предсказуемы и не всегда следуют своим установившимся привычкам. Временами они совершенно иррациональны, и могут действовать вопреки всем канонам и всем своим ранее приобретенным привычкам. И к этому в трейдинге надо быть всегда готовым, поскольку такая иррациональность рынка может противоречить даже самому рациональному прогнозу и грозит принести убытки при строгом следовании правилам даже самой прибыльной торговой стратегии в мире.
В результате такого двоякого проявления натуры людей нам и приходится вести речь не о гарантированном, а именно о вероятностном характере повторения прошлых событий. К тому же, добавьте к этому возможное внезапное появление тех или иных непредсказуемых событий и форс-мажоров, которые также могут придать некую уникальность текущим рыночным процессам. Поэтому, мы обязаны каждый раз, в каждой сделке заботиться об ограничении наших рисков, не забывая о том, что повторения из прошлого может и не случиться.
       Если же рассматривать аналогию с прошлым с точки зрения однотипных повторяющихся графических или свечных формирований на ценовом графике, то здесь также следует проявлять осторожность. Ведь за одними и теми же формированиями могут стоять совершенно различные причины и разные действия трейдеров на рынке. Тогда даже для визуально схожих ценовых формирований, в зависимости от того, что стало причиной их появления в данном конкретном случае, а также в зависимости от текущей ситуации на рынке, вероятность успешности торговли может быть различной.
       К примеру, такое ценовое свечное формирование, как пинбар, вероятней всего может быть образовано по одной из трёх причин: либо из-за частичной фиксации прибыли профессиональными трейдерами, либо из-за наращивании ими своих прибыльных торговых позиций в направлении тренда, либо же в результате массового открытия ими новых сделок в начале нового тренда. Поэтому, если мелкие розничные трейдеры не знают истинной причины появления вновь сформированного пинбара, это снижает вероятность прибыльности и повышает риск их торговых установок, поскольку реально они не понимают, почему принимают эту торговлю.
       То же самое можно сказать и о торговле от уровней поддержки/сопротивления. Каждый раз при достижении ценой того или иного уровня, в первую очередь следует задуматься о возможных действиях трейдеров в данном конкретной случае в зависимости от текущей рыночной ситуации, а не торговать слепо от этого уровня только потому, что в прошлом он разворачивал цену.

4. Торговые параметры и действия как случайные величины и события

В первую очередь рассмотрим значение вероятностного мышления при открытии торговых сделок. Цена того или иного рыночного инструмента является случайной величиной. А поскольку для представления большинства случайных величин и их прогнозных значений в теории вероятностей используется так называемое нормальное распределение, то это дает нам возможность предположить о возможности его применения и в трейдинге.
Кривая нормального распределения цены в виде колокола, рисунок которой заимствован из статьи академика +Sam Evans, представлена на рис. 1. По сути она характеризует процесс отклонения цены от своего среднего значения, демонстрируя, что все ценовые колебания происходят в основном довольно близко от этого среднего. К примеру, из рисунка видно, что 68% времени цена находится не далее одного стандартного отклонения от своего среднего значения, а 95% времени – не далее двух стандартных отклонений.
       При этом следует учитывать, что здесь под средним значением цены понимается некое динамическое скользящее среднее, рассчитанное за определённый, ближайший к текущей цене прошедший период времени.



Таким образом, это еще раз подтверждает известную, но очень важную для нас истинубольшинство времени цена проводит в середине. Если же она отклониться от среднего, то чем больше это отклонение, тем меньше времени цена будет там оставаться, стремясь возвратиться обратно. В такие моменты ценовой график напоминает оттянутую струну, стремящуюся быстро вернуться в среднее состояние покоя.
Таким образом, цена не любит часто и надолго слишком далеко уходить от своего среднего значения. В целом, такой уход - это весьма редкое и краткосрочное событие, что можно с успехом использовать в торговле. Например, если в момент такого далёкого ухода цена одновременно тестирует зону спроса/предложения, то вероятность разворота от этой базы и наличия хорошей зоны прибыли существенно возрастает. Кстати, вот вам и одна из трактовок важности усилителя «Подход к уровню (Arrival)».
И наоборот, данный факт одновременно означает, что трейдерам следует избегать торговли в середине, где имеют место мелкие и частые краткосрочные колебания, и в основном отсутствуют сильные разворотные движения, а вероятность успешной отработки баз и получения хороших прибылей существенно ниже. Конечно, это будет означать, что ориентируясь только на экстремальные отклонения от средней трейдер получит гораздо меньше открытых торговых сделок. Зато их качество и потенциальные выгоды будут больше.
К примеру, в своём торговом бизнес-плане в описании торговых стратегий автор требует наличия на момент открытия торговой сделки следующего слияния: «Максимальное удаление места формирования … базы от середины между динамическими линиями поддержки/сопротивления EMA8 и EMA21 на рабочем ТФ1».

Наконец, рассмотрим важность вероятностного мышления при определении цели торговой сделки и фиксации прибыли.
Известно, что в случае удачного продвижения торгового процесса, когда цена на временном графике движется в прогнозируемом направлении, важным для управления доходами и капиталом в целом является обеспечение полной отработки потенциала текущей сделки. Причем многие считают, что желательными являются сделки с исходным соотношением потенциально ожидаемой прибыли от торговли P к потенциально возможному ущербу (риску) R, не менее чем P/R=3:1. Только в случае взятия всех подобных высоко вероятных сделок и полной отработки их потенциала, в целом торговая деятельность на рынке статистически будет приносить трейдеру прибыль.
Однако часто академики +Online Trading Academy советуют нам, что если мы ищем торговую возможность с потенциальным соотношением P/R=3:1, то хорошо было бы убедиться в том, что планируемая сделка дает нам еще больше. Причем, чем больше, тем лучше. Почему так? И вот здесь на первый план выходит вопрос вероятности достижения ценой установленного уровня тейкпрофита: цель должна быть определена и установлена на основе высоких показателей вероятности.
Дело в том, что по мере приближения цены к целевому уровню возрастает конкуренция на заключение сделок, совпадающих по направлению с нашей обратной сделкой, фиксирующей прибыль (закрытие ранее открытой сделки – это заключение обратной ей сделки). И чем ближе цена к уровню тейкпрофита, тем выше эта конкуренция, и тем ниже вероятность того, что цена в итоге достигнет этого тейкпрофита. Ведь конкуренция может стать настолько сильной, что развернёт цену в обратную сторону ещё на подходе к уровню тейкпрофита.
Таким образом, получить от прибыльной сделки реальное соотношение P/R=3:1 будет гораздо проще, если потенциальное соотношение будет больше этого значения. В этом случае мы сможем с более высокой степенью вероятности успешно зафиксировать нужную нам прибыль раньше, еще на подходе к встречной зоне спроса/предложения, когда указанная конкуренция будет еще не столь высока. Даже более того, закрывать сделку желательно тогда, когда на рынке ещё будет присутствовать обратная конкуренция - конкуренция за нашу закрываемую позицию, что будет способствовать ее закрытию и фиксации прибыли практически моментально.
       И не следует забывать, что закрытие сделок лучше выполнять отложенным ордером, без лишних эмоций и нервотрепок.


Диверсификация торговых стратегий

       Данный раздел статьи в первую очередь будет иметь отношение к приведенным выше второму и четвертому постулатам вероятностного мышления. В его основе будет лежать предположение о том, что применение трейдером одновременно нескольких прибыльных торговых стратегий будет более выгодным, чем использование только одной такой стратегии. В частности, автор в своей торговой практике стремиться использовать две различных стратегии: Стратегию PINBAR и Стратегию BASE. Попытаемся разобраться, почему такая диверсификация способна повысить вероятность прибыльности трейдинга.
       Основное преимущество в использовании нескольких стратегий торговли вызвано потенциальной выгодой такого подхода с из-за присущего каждой стратегии уникального распределения вероятности ее прибыльности во времени. Это означает, что каждый торговый метод, используемый трейдером, всегда будет иметь свою собственную последовательность прибыльных и убыточных сделок. Причем трейдер никогда не может знать заранее, в какой именно очередности, и в течении какого периода времени будут появляться эти прибыльные и убыточные сделки. Единственное, что известно - так это то, что всегда в какие-то моменты может наступить череда прибыльных сделок, а в другие моменты - нагрянуть черная полоса убытков.
       Скорее всего это связано с тем, что каждая торговая стратегия оптимальным образом подходит, или наиболее успешно отработана трейдером, под какой-то один конкретный режим рынка: либо под сильный тренд, либо под тренд умеренный, либо под боковое движение в коррекционном коридоре, либо же под противотредовую торговлю прочее. Тогда при изменении характера рынка с его переходом в другой режим, эта же стратегия уже не будет обеспечивать должной прибыльности, или же вообще на время действия этого режима может стать убыточной.
       Тогда одновременное применение нескольких стратегий, каждая из которых имеет свою собственную вероятную последовательность прибылей и убытков в зависимости от рыночного режима, может сгладить доходную "шершавость и полосность" торговли каждой отдельно взятой стратегии. Поскольку каждый метод торговли отделен один от другого и не повторяет друг друга, то их вероятности прибыльности и убыточности не смешиваются. Это означает, что вероятность одновременного получения убытков в нескольких сделках, открытых по правилам разных стратегий, уменьшается.
       Если, к примеру, одна торговая стратегия начинает вводить трейдера в череду потерь, то вторая вполне может быть близка к своей прибыльной серии. Поэтому трейдер хоть и будет принимать много убыточных сделок по первой стратегии, благодаря прибылям от второй он все равно в сумме будет в прибыльности или, по крайней мере, в безубытке, компенсируя потери, понесенные по первой стратегии.
       Эта ситуация отображена на рис. 2, где приведены примерные распределения прибыльности двух различных торговых стратегий, а также показана результирующая прибыльность в результате диверсификации, полученная после сочетания этих стратегий.



Рис. 2. Повышение прибыльности трейдинга в результате диверсификации стратегий

       В том случае, если трейдер решил реализовать идею диверсификации торговых стратегий, то у него могут быть различные подходы к их сочетанию. К примеру, это может быть диверсификация по частоте/вероятной прибыльности торговых сделок, когда одна стратегия дает возможность размещать сделки более часто, тогда как другая обеспечивает меньшую частоту торговли, но с более высокой вероятностью прибыльности открываемых сделок.
       Или же это может быть подход, основанный на диверсификации по таймфреймам, когда одна из стратегий предполагает использование более высокого рабочего таймфрейма (например, с ориентацией на зоны спроса/предложения на дневном графике), тогда как другая рассчитана на более мелкий рабочий таймфрейм (Н1, Н4 прочее). В принципе, трейдер может придумать и реализовать любые другие подходы к диверсификации стратегий, с комбинацией различных торговых параметров и показателей. Главное, чтобы эти стратегии как можно меньше коррелировали друг с другом.
       Естественно, все возможные варианты рассматриваемой диверсификации должны касаться только тех торговых стратегий, прибыльность которых действительно подтверждена их применением трейдером на довольно длительной временной дистанции. И лучше эти стратегии предварительно отрабатывать по отдельности.

4 комментария:

  1. Хочу высказать небольшое замечание. Диверсификация должна проходить в рамках одной стратегии - Торговля от зон спроса и предложения, но в рамках разных торговых систем (Price Action, EMA, Camarilla, WeeklyPivot и т.д.) в зависимости от параметров их вероятности, но обязательно в рамках одной стратегии.

    ОтветитьУдалить
    Ответы
    1. А почему? Кто, и на основании чего так решил и постановил?)). Думаю, что это не обязательно. Главное, как и говориться в статье, чтобы стратегии в целом (и системы - в частности) были проверены временем на прибыльность.
      А что касается терминов, то согласен: стратегия - более общее понятие, чем система.

      Удалить
    2. Наоборот, по здравому рассуждению, чем сильнее "удалены" друг от друга применяемые системы и их фундаменты-стратегии, чем меньше они коррелируют друг с другом, тем больше разнообразие, т.е. тем более реальной получается сама диверсификация. А иначе это сложно назвать полноценной диверсификацией.

      Удалить
  2. Кому интересно, почитайте отличие торговой стратегии и торговой системы (подстратегии).

    ОтветитьУдалить