СТРАХ И ЖАДНОСТЬ НА ПУТИ НАЧИНАЮЩЕГО ТРЕЙДЕРА. Часть 1

Известно, что первостепенными задачами любого рыночного торговца являются следующие четыре вещи:

1. Определить, на каком ценовом уровне цена может развернуться, чтобы открыть сделку на этом уровне (OPEN).
2. Определить, до какого ценового уровня цена может пойти после открытия сделки, чтобы закрыть сделку на этом уровне и зафиксировать прибыль (TP).
3. Определить ценовой уровень для ограничения возможных убытков в том случае, если трейдер ошибся в своём анализе и цена пошла в другом направлении (SL).
4. Определить размер лота для сделки с целью обеспечения допустимого торгового риска (ЛОТ).

       Но, как учат нас академики и опытные трейдеры, надо не просто выполнить эти действия. Их необходимо выполнить ЗАРАНЕЕ, до того, как торговая сделка будет открыта! Иначе это никогда не будет работать. Поэтому у каждого трейдера обязательно должен быть торговый план с прописанными там правилами по выполнению указанных выше действий. А также, что ещё более важно, необходимо не просто наличие торгового плана и правил, но и строгое их выполнение в КАЖДОЙ сделке.

Почему заранее? И почему нужен план и правила? Ответ всем известен: для того, чтобы устранить негативное влияние эмоций на результаты нашей торговли, как до начала торговли, так и в процессе её протекания. И даже после её завершения: результаты последней сделки, не зависимо от её исхода, ни в коем случае не должны влиять на последующую торговлю. Ниже мы еще вернемся к этому вопросу.

Но о каких эмоциях идет речь, и в чём конкретно состоит их негативное влияние в моменты открытия, сопровождения и закрытия сделок? Возможно, более детальное рассмотрение этих вопросов сможет окончательно убедить большинство начинающих трейдеров в необходимости торговать без экспромтов, и только строго в соответствии с заранее спланированными действиями согласно правилам торгового плана.

Затронутая проблематика рассматривается во многих статьях академиков. К примеру, частично проливает свет на поставленный выше вопрос следующая статья +Brandon Wendell. Попытаемся её развить и конкретизировать.

Страх и жадность – две наиболее сильные и опасные для трейдинга эмоции, существенно влияющие на принятие торговых решений и, соответственно, на конечный результат торгово-инвестиционной деятельности в целом.

Одно из определений жадности: «… эгоистическое и чрезмерное стремление к получению чего-либо (например, денег) более, чем необходимо». В торговле жадность представляет собой желание получить нереально большую прибыль на рынке, причём - нереально быстро. Жадность искажает ум трейдера, отвлекая его от самого важного в торговли, в том числе и от правильной реализации тех четырёх основных задач, о которых идёт речь в этой статье. И хотя в некоторых сферах жизнедеятельности жадность может сэкономить вам деньги благодаря избежанию нелепых растрат, при торговле на рынках и инвестировании она чаще всего работает против вас.

Страх связан с жадностью и является другой стороной монеты. Ведь жадность можно также определить, как страх недополучить что-либо. Поэтому влияние страха на результаты торговли такое же разрушительное, как и жадность. И это не смотря на то, что эти две инстинктивных эмоции позволили человеку выжить начиная с первобытных времён, спасая его в критические моменты. Они и сейчас помогают это делать в случае реальной угрозы жизни или высоковероятных потерь. В частности, страх получения возможных торговых убытков может помочь трейдеру воздержаться от непродуманной торговли. Однако в целом, в трейдинге жадные и испуганные деньги не побеждают!
       К сожалению, большинство трейдеров при торговле на рынке периодически испытывают циклы жадности и страха. В первую очередь это связано с тем, что они не имеют четкого плана управления рисками и прибылью, не обладают ясным пониманием наиболее вероятных условий для открытия торговых сделок. Т.е. по сути они не знают точно, где и как правильно задать указанные в начале статьи четыре основных параметра торговли. В итоге такой дефицит планирования каждый раз толкает трейдеров на принятие не заранее продуманных торговых решений, а решений на основе эмоций страха и жадности.

Итак, как же конкретно влияют страх и жадность на выполнение указанных 4-х основных задач трейдинга, и в чём состоит психологическая важность заранее определённых и зафиксированных ценовых уровней OPEN, TP и SL, а также размера ЛОТА?

1) Страх и жадность, и OPEN

Без заранее спланированного уровня открытия торговой сделки трейдерам бывает очень сложно устоять перед жадностью в моменты сильных, пробивающих важные уровни, ценовых движений. Они боятся потерять большую потенциальную прибыль в случае пропуска такого движении и эмоционально открывают заранее не запланированные сделки вдогонку цене. Конечные результаты такой торговли часто плачевны: после сильного ценового импульса наступает откат цены и – потери.

Но даже в том случае, если ценовой уровень входа в сделку определён заранее, важно дождаться, когда цена его достигнет. Ведь часто из-за мысли, что цена не достигнет уровня OPEN и уйдёт в нашу сторону без нас, у трейдеров наступает боязнь упустить потенциально прибыльную сделку (по сути – жадность). В результате эта жадность может привести к поспешному преждевременному открытию сделки, что увеличивает риск и уменьшает прибыльность торговли.

С другой стороны, очень часто даже при достижении ценой заранее определённого уровня OPEN, страх возможных потерь и неуверенность сковывают трейдера, мешая ему своевременно открыть потенциально прибыльную позицию, особенно после серии неудачных сделок. И пока он мучается в сомнениях «открывать или не открывать», цена может развернуться и покинуть зону спроса/предложения. В результате такого «подтверждения» страх уменьшается, или даже меняется на жадность, но лучший момент входа в рынок упущен, а открытие сделки происходит уже с опозданием, вдогонку цене, что не приемлемо из-за увеличения риска и уменьшения прибыли. Известно, что хорошим лекарством от жадности и страха при открытии высоковероятной сделки является отложенный ордер.

Ещё одним проявлением жадности при входе в рынок можно считать попытки недисциплинированных и нетерпеливых трейдеров-новичков торговать и делать деньги на каждом малейшем ценовом колебании, в результате чего они надеются более частой торговлей быстрее и больше заработать. Однако надо понимать, что трейдинг - это такая профессия, где больше действий - не значит лучше. Суета и частая торговля от каждого рыночного движения неминуемо сделает трейдера эмоционально зависимым, создавая реальную угрозу слива депозита, а также превращая его жизнь в добровольное заточение.

Наконец, если трейдер при открытии торговой сделки чрезмерно увеличивает размер лота или использует нереально большие плечи, надеясь много заработать, но тем самым превышая размеры допустимого для себя риска - это также является проявлением жадности. В этом случае иногда достаточно будет одной убыточной сделки, чтобы причинить серьезный ущерб его депозиту. С другой стороны, из-за этого чрезмерно большого риска и возможного ущерба, страх может мешать трейдеру открывать торговую сделку, потому что он может потерять в ней больше, чем способен себе позволить.

2) Страх и жадность, и ТР

Психологическая важность заранее определённой цели торговли вызвана необходимостью своевременной и оптимальной фиксации полученной от торговли прибыли. С одной стороны, необходимо дать открытой сделке отработать её потенциал. Иначе сложно рассчитывать на положительную в целом статистику торговли. С другой стороны, нельзя позволить рынку забрать у нас уже имеющуюся прибыль по открытой сделке, что может произойти в случае её передерживания и не своевременного закрытия.

После открытия сделки без заранее запланированного ценового уровня ТР у трейдера будет возникать страх возможных потерь при каждом откате цены. И хотя рынок всегда выполняет колебательные движения, а эти откаты могут представлять собой лишь временные ценовые коррекции перед следующими импульсными движениями, эмоция страха может вынудить торговца преждевременно закрыть прибыльную, но до конца не отработавшую  свой потенциал сделку. Вместо того, чтобы закрыть её вовремя, в самой вероятной зоне, где цена скорее всего прекратит своё движение в прибыльную сторону, а тенденция на рынке сменится на противоположную.

А вот жадность наоборот, будет вынуждать трейдера как можно дольше удерживать прибыльную сделку в надежде на ещё большую прибыль. Т.е. удерживать торговлю дольше, чем нужно. При это жадные трейдеры часто начинают постоянно отодвигать ТР дальше от текущей цены или выставляют новые нереальные цели. В итоге, после опоздавшего осознания того, что рынок развернулся, трейдеры в страхе и панике вынуждены будут закрывать такие сделки с таящей на глазах прибылью. А полученная в результате такой торговли копеечная прибыль окажется значительно меньше, чем она могла бы быть, если бы трейдер дал возможность сделке закрыться вблизи пика её доходности на предустановленном заранее уровне.

3) Страх и жадность, и SL

Одной из основных причин страха людей вообще, а трейдеров в частности, являются риск и неопределённость, которые как раз и характерны для торговли. Когда при заключении сделки SL заранее не определён и не установлен, трейдер неминуемо будет пребывать в постоянном состоянии страха из-за полной неопределённости в плане размера возможных потерь. Ведь эти потери ничем не ограничены! С другой стороны, при установленном SL трейдер уже заранее знает наихудший (как ему кажется:)) сценарий торговли, наихудшее, что его ожидает в сделке – и способен принять это как данность. В любом случае, неопределённость устраняется, уменьшая страх перед возможными убытками.
       Однако здесь важно не просто установить SL, а установить его правильно. Ведь многие начинающие трейдеры часто устанавливают значение SL исходя из некоторого случайного числа пунктов: 10, 15, 20 и т.п. Как правило они делают это из-за того, что не понимают, как правильно размещать стопы. Либо же, из-за стремления торговать неоправданно большими лотами в надежде получить больше прибыли, они просто пытаются подгонять значения SL под эти лоты. Т.е. по сути идут на поводу у своей жадности. В то время, как при правильной установке SL необходимо принимать во внимание ближайший ключевой ценовой уровень с учетом текущего контекста рынка. Такой уровень, прорвав который цена доказательно демонстрировала бы трейдеру его неправоту и несостоятельность его изначальных взглядов на текущую рыночную ситуацию. Кроме того, нужно на SL подгонять под ЛОТ, а наоборот - подгонять размер лота под правильное значение SL, с целью получения приемлемого риска.

Но даже при правильно установленном SL, когда цена приближается к нему, страх может вынуждать трейдера перемещать SL дальше от точки входа, а то и вообще его удалить, чтобы избежать его срабатывания. При этом трейдер надеется, что рынок вот-вот развернётся и наконец пойдёт в его сторону. То, что такие эмоциональные действия в итоге часто заканчиваются увеличением потерь, всем известно.

Как ни парадоксально это звучит, но жадность также имеет отношение к SL. Во-первых, из-за жадности трейдер может установить значение SL меньше необходимого, размещая его очень близко к уровню открытия торговой позиции из-за жадного желания торговать большим лотом при приемлемом риске. А ведь, как указывалось выше, нужно делать с точностью наоборот: размер лота надо подстраивать под значение логично установленного стоплосса.

Во-вторых, трейдер может преждевременно переместить стоплосс в безубыточность при достижении ценой некоторого прибыльного уровня. В обоих случаях он делает ошибку, не давая сделке надлежащую возможность «дышать». В-третьих, если SL вообще не установлен, и в открытой сделке трейдер уже терпит боль потери, то часто бывает сложно из-за жадности решиться на быстрое закрытие убыточной сделки. Ведь жалко отдавать рынку эти деньги! И чем больше текущий убыток, тем сильнее жадность. В душе трейдера будет теплиться надежда, что цена ещё развернётся в нужную сторону, и сделку удастся закрыть хотя бы при меньшем убытке (а лучше в безубыточности; а ещё лучше в прибыли и т.д.). А в результате эта жадность, конкурирующая со страхом неопределённости, может привести к потере всего депозита.

Однако, как указывалось ранее, в определённых ситуациях в трейдинге страх может быть полезным и помогать трейдеру избегать больших торговых убытков. Например, заставляя его устанавливать SL в каждой сделке или  воздерживаться от непродуманных, импульсивных и эмоциональных сделок. Поэтому трейдеру важно найти для себя определённый баланс, с одной стороны, прислушиваясь к голосу страха, а с другой - не позволяя ему преобладать над своим сознанием и подавлять собственную волю.

Следующая часть.