«ВЫСШИЙ ПИЛОТАЖ» В ТРЕЙДИНГЕ, ИЛИ РОЖДЕНИЕ «СВЯТОГО ГРААЛЯ»

       О различных технических индикаторах, советниках и торговых роботах, применяемых в трейдинге, написано немало. Тематика индикаторов затрагивается и во многих статьях академиков +Online Trading Academy, где однако, в отличие от традиционного технического анализа, декларируются совсем другие подходы к их применению. Что же касается советников и роботов алготрейдинга, то об их использовании в академиков, естественно, даже речи не идёт.

       С другой стороны, в противовес классическому техническому анализу, академики формулируют следующие три простых принципа в качестве основы, фундамента их торговой стратегии Price action:

       Принцип 1. Движение цены, а следовательно и появление торговых возможностей, обусловлено постоянно возникающим дисбалансом между спросом и предложением на рынке, что в свою очередь, вызвано поведением всех участников этого рынка (заявками на покупку и продажу), их психологией и эмоциями: жадностью, страхом, надеждами, ожиданиями и т.п.  Причем, чем больше дисбаланс, тем сильнее движение цены.

       Принцип 2. Ценовые движения на графиках уже включают в себя все основные составляющие рынка («все вложено в цену»), поэтому нет необходимости прибегать к глубокому фундаментальному или математическому анализу при прогнозировании. Для прогнозирования ценовых временных рядов достаточно наблюдать только за ценой, пытаясь через ее прошлое и текущее движение увидеть и понять текущие настроения и ожидания участников рынка и их отдельных групп.

       При этом, учет важных фундаментальных факторов, а также математических индикаторов, осцилляторов и других инструментов если и рассматривается, то не основным, а только вспомогательным и не обязательным дополнением к Price аction. Причём, использовать это дополнение целесообразно только при правильном подходе к интерпретации указанных инструментов анализа, руководствуясь вопросом "Помогает ли этот инструмент зарабатывать деньги на рынке?"

       Принцип 3. Остановка ценового движения и его разворот на рынке происходит в те моменты, когда на этом рынке полностью исчезает одна из категорий его активных конкурирующих участников: продавцов или покупателей, т. е. когда предложение или спрос становится равным нулю.

       Однако, подавляющее большинство начинающих трейдеров, узнав об этих принципах, скорее всего не поверит в эту святую простоту. Пребывая под действием иллюзии, что прибыльная торговля должна быть обязательно сложной, наверняка они возразят: «Чудаки! И с этой хохмой они хотят получать прибыл в трейдинге!? Наивные… На самом деле должен существовать «Святой Грааль», найдя и применив который, мы обеспечим себе богатство! Но не может все быть настолько просто! Поэтому искать «Грааль» надо там, где много сложных формул, много важных новостей и хитроумного анализа. Где компьютерные программы и трудоёмкие автоматизированные вычисления. Не бывает простых путей к успеху!».

       И они ищут. Годами. И находят, если остаются ещё деньги. Но убедившись очередной раз в том, что это пока ещё не «Святой Грааль», с надеждой продолжают свои поиски дальше. Благо, есть где и что искать. А также находится много помощников в этом деле. Но задумываются ли они над тем, кем и как создаются все эти бесчисленные претенденты в «Грааль»? Откуда они берутся и зачем?
       Предлагаю окунуться в эту кухню. И если данная статья убережёт депозиты хотя бы небольшого числа начинающих трейдеров, я буду очень рад.

ЧАСТЬ 1. Учёные и их научные исследования

       Попало на глаза учебное пособие наших харьковских учёных, имеющее прямое отношения к рассматриваемому здесь вопросу [1]. Довольно представительный авторский коллектив, солидные рецензенты, серьёзные исследования... Рекомендовано Министерством образования и науки Украины. Вот оно:

   

  

       Предлагаю пока особенно не вчитываться и не пытаться понять суть материала. Сейчас речь идёт не столько о содержании научного изыскания, сколько о его использовании на практике. Просто понаблюдайте за названиями подразделов и рисунками.

       Сначала рассмотрим фрагмент пособия, где учёные-преподаватели описывают процессы обнаружения некоторых составляющих временного ряда, в частности, обнаружения тренда. Далее, с точки зрения исследователей, эффективному прогнозированию цены на финансовых рынках здорово может помочь «разложение временного ряда при помощи сингулярного спектрального анализа»:

  

 

       А вот и пример ценового временного ряда курса валют, который планируется «разложить»:

       Наконец, результаты «разложения», а потом и «восстановления временного ряда по выбранным компонентам разложения».

  

       И вы ещё сомневаетесь в том, что при такой мощной научной поддержке ваше прогнозирование движения цены в трейдинге может быть неэффективным?

       Но это ещё цветочки. Высший пилотаж анализа и прогнозирования впереди. Вот он, очередной серьёзный претендент на «Святой Грааль»: прогнозирование при помощи искусственных нейронных сетей (ИНС)!:

       Опуская изложение основ теории ИНС и принципов их «обучения», сразу переходим к прогнозированию на их основе, где пример котировки курса валют приведен в виде родного трейдерам свечного ценового графика:

       А вот и наглядная демонстрация процесса «нейросетевого анализа «японских свечей»:

       А дальше ещё круче: нейросетевому анализу подвергаются производные от цены валюты – индикаторы технического анализа, т.е. осцилляторы и генераторы. Ну, это уже просто какое-то «наблюдение за наблюдающими»:

       Наконец, как подтверждение работоспособности ИНС, авторами приведены результаты автоматического нейросетевого трейдинга для трёх финансовых инструментов с использованием «комитетов нейроэкспертов» (на "истории", конечно), а также даны оценки достижимой нормы прибыли:

       Спешу заверить читателей, что на момент написания и публикации данной статьи я не знал этих учёных, и тем более с ними не был знаком (и сейчас тоже). Поэтому, ничего личного. К тому же, в целом я не против подобных исследований и их применения в учебном процессе вузов. Только "за". Ведь для многих направлений науки и техники результаты таких исследований в области прогнозирования безусловно являются полезными (например, при отслеживании движущихся целей). Кроме того, это здорово тренирует мозги студентам. Сам имею отношение к подобным материалам и их использованию в учебном процессе. Но вопрос: работает ли все это на практике, применительно к финансовым рынкам и трейдингу? Думаю, многие из посвящённых и опытных трейдеров скажут, что вряд ли...

       Хотелось бы узнать, занимаются ли вплотную трейдингом авторы рассмотренного выше учебного пособия? Есть ли у них свой собственный опыт торговли на финансовых рынках с применением результатов их научных исследований? Хотя бы на демо-счёте. Если нет, то тогда на основании чего они решили, что анализируемые в пособии методы прогнозирования должны здесь работать, и что их следует рекомендовать к использованию трейдерам? На основании единичного испытания на "истории"? По своему горькому опыту в трейдинге практически каждый из нас знает цену таким испытаниям, а также знаком о различии между "историей" и будущим)).
       Если же у уважаемых авторов есть опыт в трейдинге с реализацией изложенных методов прогнозирования ценовых временных рядов, то, наверное, нужно было привести более расширенные статистические результаты реальной практической реализации этих методов, полученные на длительной временной дистанции.
       Любой опытный и успешный трейдер вам может сказать: там, где определяющим является поведение людей с их психологией и непредсказуемостью (а трейдинг как раз и является такой сферой деятельности), математика, как правило, будет бесполезной. Иначе все крутые математики уже давно были бы миллиардерами. Но я знал только одного такого математика с известной всему миру фамилией на букву "Б", да и тот разбогател не на трейдинге. А если и применять в трейдинге математические методы прогнозирования, то они должны быть не основным, а только вспомогательным инструментом анализа рынков. Основным же для рынков во все времена был закон соотношения между спросом и предложением.
       Поэтому, исходя из научной этики, при попытке применить к финансовым рынкам и трейдингу приведенные в пособии, а также подобные им результаты исследований, авторы таких учебников, пособий и монографий, по крайней мере, обязаны изложить в них необходимые предостережения по этому поводу, чтобы у коллег-учёных, студентов и просто читателей этих трудов было соответствующее понимание указанной проблематики. Ведь одно дело - рассказывать о подобных методах прогнозирования ценовых движений зелёным торговцам-новичкам, запудривая им мозги на каких-либо курсах трейдинга от какой-то брокерской конторы, и совсем другое дело - публикация данных методов в виде учебных пособий для студентов серьёзных национальных вузов, для научного обсуждения, а тем более с рекомендацией по их использованию в системах электронных торгов! 

       Однако, авторы, к сожалению, таких предостережений не высказали. Почитайте их выводы. Они уверенны, что это будет работать и приносить стабильную прибыль (или делают вид, что уверены; или сами не знают, что пишут), а приведенные в их выводах ограничения на использование предложенных методов прогнозирования - чисто технические:

      И если уж авторами данного учебного пособия даются рекомендации о применении результатов их разработок в сфере финансовых рынков и трейдинга, то, наверное, корректно было бы пригласить к не формальному рецензированию пособия соответствующих специалистов, а не ограничиваться хоть и солидными рецензентами, но только от технических наук.
      Однако, вы можете сказать: «Да ничего страшного в этом нет! Ну, не плохо поработали уважаемые учёные и педагоги. Ну, поучаствовали в научных конференциях с докладами. Написали научные статьи и учебное пособие. Внедрили результаты своих исследований в учебный процесс, начав преподавать всю эту науку своим студентам. Ну, в конце концов, кто-то защитил по этой тематике диссертацию. Никакого вреда для нас, трейдеров, во всём этом нет!». Согласен, тем более, что с научной точки зрения всё это довольно интересно, и можно выразить искреннюю благодарность уважаемым авторам учебного пособия за их интересный труд.

       Вот только проблема в том, что на этом чисто научном этапе процесс создания «Святого Грааля» часто не заканчивается. Находятся люди, которые берутся за его продолжение. Тем более, что и наши авторы учебного пособия советуют не останавливаться на достигнутых результатах, предлагая внедрить обученную нейросеть в электронную систему торгов!! Маркет-мейкеры с Уолл-стрит, вы даже не подозреваете, какое счастье вас ожидает!

ЧАСТЬ 2. Компьютерщики и программисты, а также их советники

       Процесс создания «Святого Грааля» продолжился, потому что дальше в этом процессе наступила очередь программистов от трейдинга. Беря на вооружение результаты приведенных выше и подобных им исследований, они создают известные всем программы-советники, в которые закладывается соответствующий математический аппарат. С помощью таких советников каждый трейдер может автоматизировать свою торговлю, используя их в своем торговом терминале, при этом в очередной раз надеясь на то, что это и есть тот «Святой Грааль», который он так долго искал. Выразим по этому поводу огромную благодарность программистам, многие из которых возможно искренне хотят помочь себе и другим практикующим трейдерам в получении прибыли на финансовых рынках, а заодно и подзаработать на продажах своих советников.

ЧАСТЬ 3. Дилинговые центры и брокеры, а также их маркетологи

       Наконец, завершают «кухонный» процесс внедрения в жизнь очередного претендента на «Святой Грааль» дилинговые центры и брокерские конторы, прибегая к услугам своих маркетологов и рекламистов. Ведь им выгодно активное использование начинающими трейдерами всевозможных инструментов технического анализа, а особенно советников.
       Во-первых, такие советники, даже в случае идеальной настройки их параметров под текущую рыночную ситуацию (хотя сделать это в полной мере практически невозможно) и получения в течении какого-то времени прибыли, в итоге могут принести существенный убыток, если эта ситуация вдруг изменится, а параметры советника останутся прежними. Ведь он сам собой не перестраивается, а процессы на рынке не на столько просты, однородны, однозначны и устойчивы, чтобы можно было поставить торговлю на автопилот и предоставить судьбу своего депозита таким "помощникам".
       Наоборот, ситуация на рынке будет постоянно и непредсказуемо меняться, иногда очень быстро, поэтому уследить за этим и вовремя правильно перенастроить советник практически невозможно. Опыт разработчиков экспертных систем в области рыночной торговли показывает, что трейдинг плохо укладывается в формализованные рамки, поскольку торговые решения охватывают слишком много знаний и правил для интерпретации рыночной информации.
       К тому же, если рассматривать пример искусственной нейронной сети, то её ещё надо «переучить» на другую рыночную ситуацию. А пока вы будете её «переучивать», ситуация на рынке снова может измениться, и т.д. Если какая-либо перенастройка нужна и возможна, то только перенастройка самого трейдера, и никого и ничего больше. Никаких компьютерных программ! Только трейдер может быть той идеальной торговой "системой", способной оперативно и оптимально самоперестраиваться под изменяющиеся внешние условия и входную информацию, чтобы на выходе получать стабильно прибыльный результат. Причем, часто такая перенастройка основана лишь на торговом опыте и интуиции трейдера.
       Осмелюсь предположить, что все платные индикаторные системы и торговые роботы с советниками выносятся на продажу с поддельными результатами их применения на практике, к тому же в сопровождении грамотного маркетинга. Обычно к ним прилагается мощная рекламная и информационная поддержка, а также идеальная статистика, которая основана на исторических данных и тщательно подогнана под максимально прибыльный результат. Но как только трейдеры начинают устанавливать эти программы в своих терминалах и выполнять с помощью всего этого хлама реальную торговлю, они начинают терпеть убытки и сливать свои депозиты.
       В связи с этим, по мнению успешных практикующих трейдеров, единственным на сегодняшний день способом эффективно приспосабливаться к постоянно изменяющимся условиям рынка является так называемый дискреционный изыскательный подход к анализу ценовых движений с применением способностей человеческого ума. В этом плане в настоящий момент времени еще не существует компьютеров и компьютерных программ (по крайней мере - пока), способных успешно конкурировать в трейдинге с потенциалом и торговой производительностью человеческого разума. Трейдеры, все что нам нужно для действительно успешного трейдинга на самом деле находится совсем рядом - между наших плеч! А если еще точнее - между наших ушей!))
       Отсюда ВЫВОД: если наш разум является самым мощным оружием на рынке, то видимо лучше потратить имеющиеся средства на его правильное развитие, на получение солидного и правильного торгового образования, а также на собственное профессиональное становление в трейдинге, нежели транжирить эти средства на приобретение очередных сомнительных граалей в виде всевозможных советников и торговых роботов.

       Но здесь дело не только в возможной убыточности заключённых компьютерными советниками и роботами сделок. Торговые системы на основе роботов - это голубая мечта любого брокера. Ведь такие роботы обычно открывают очень много краткосрочных сделок с минимальным профитом, без него или же с убытком. Поэтому при автоматизированной торговле с применением советников, частота заключения торговых сделок существенно возрастает. А это всегда выгодно дилинговым центрам и брокерам: за каждую сделку, не зависимо от её исхода, они гарантированно получают свою комиссию и/или зарабатывают на надбавках к спреду.

       Возможно кто-то из читателей этой статьи возразит, что затронутая здесь проблема вообще, а применение искусственных нейронных сетей в трейдинге – в частности, является сильно преувеличенной. В ответ я предложу им набрать в поисковике словосочетание «Нейронные сети в трейдинге». После чего посмотреть на полученные результаты поиска и ознакомиться с соответствующими форумами, статьями и рекламными материалами. Кроме всего прочего, вы наверняка найдёте описание карьер успешных трейдеров, снятых на фоне роскошных интерьеров и экстерьеров, которые "добились головокружительных успехов" благодаря применению в своей торговле именно ИНС. А также увидите форумы огромного количества ищущих «грааль» трейдеров, на полном серьёзе обсуждающих возможность улучшения своих торговых результатов с помощью советников на основе искусственных нейронных сетей. 
       А если учесть, что многие начинающие трейдеры, кроме всего прочего, прибегают в торговле даже к помощи астрологии или экстрасенсов, то можно представить себе масштабы умопомешательства на финансовых рынках.

       Если эти бедняги:

• ещё не поверили в те три простых принципа стратегии Price action и не осознали решающей роли в трейдинге закона соотношения между спросом и предложением;
• до сих пор не очистили свой ценовой график, убрав с него большинство всевозможного индикаторного хлама, кроме самой цены;
• не перестали покупать или программировать всевозможные торговороботные советники, надеясь стать, на худой конец, хотя бы долларовым миллионером-алготрейдером (а лучше - миллиардером с 1000-процентной годовой прибылью);
• не осознали важности торговой психологии и необходимости формирования правильного торгового мышления;
• не прониклись необходимостью неукоснительного управления рисками и мани-менеджмента,

то пожелаем им сделать это как можно быстрее. Если, конечно, они этого захотят.

       А если они все таки захотят, поверив в принципы стратегии Price action, то надеюсь, что этот блог поможет им, с одной стороны, в избавлении в своей торговле от всего лишнего и не нужного, а с другой - в изучении перечисленных выше действительно важных для успешного трейдинга вещей.

       В заключение стоит привести одну забавную метафору от +Nial Fuller. Многие знают, что фастфуд не особо полезен для нас, главным образом потому, что он содержит слишком большое количество ингредиентов, которые находятся в неестественном виде или подвержены излишней обработке. Аналогично и в трейдинге: если вы чрезмерно усложняете свою торговлю, добавляя в неё слишком большое количество неестественных торговых ингредиентов, например, индикаторов, осцилляторов, сложных математических расчётов и теорий, экономических новостей и других "составляющих", то вряд ли это будет полезно для здоровья вашего торгового счёта:)). В целом, приоритетное использование в трейдинге и принятии торговых решений постоянно опаздывающих по отношению к цене индикаторов и советников - это всё равно, что вождение автомобиля через зеркало заднего вида.

       Литература

       1. Гуржий А.Н. Математическое обеспечение информационно-управляющих систем. Прогнозирование [Текст]: учеб. пособ. / А.Н. Гуржий, В.М. Левыкин, Б.В. Шамша, Т.Б. Шатовская. – Х.: ООО «Компания СМИТ», 2013. – 372 с.