ЗОНА ИЛИ БАЗА: ВОТ В ЧЁМ ВОПРОС!

В этой статье хотел бы коснуться основ академической стратегии Price action, изложив свои рассуждения по некоторым её базовым понятиям, а именно – зонам спроса/предложения, т.е. по ценовым диапазонам с наиболее сильным дисбалансом между рыночным спросом и предложением. Тем зонам, которые так важны для нас при поиске мест открытия наиболее высоковероятных и потенциально наиболее прибыльных торговых сделок. При этом я приведу известные всем определения самих академиков Online Trading Academy (ОТА), которые касаются указанных понятий, а заодно попрошу уважаемых читателей обратить внимание на пример ценового графика на рис. 1.

Рис. 1. К определению понятий «зона спроса/предложения» и «база».

Итак, согласно академикам ОТА, сильная зона спроса/предложения – это ценовой диапазон, где:

• цена не могла оставаться долго, быстро покидая соответствующую зону;
• имели место минимальные объёмы торгов, т.к. рыночные ордера одних торговцев не находили здесь встречных ордеров противоположных торговцев, в результате чего и возник сильный дисбаланс между спросом и предложением.

Однако обратите внимание: как это не привычно может показаться, но под указанные академические требования попадает вся желтая зона резкого роста цены на рис. 1, т.е. весь ценовой импульс! Ведь цена здесь действительно двигалась очень резко, быстро покидая желтую зону и не находя существенного сопротивления из-за отсутствия достаточно большого количества встречных ордеров на продажу, т.е. с минимальными торгами.

Таким образом, если опираться на приведенные выше определения академиков, весь желтый ценовой участок представляет собой зону дисбаланса с существенным преобладанием спроса над предложением, т.е. зону спроса. Причем, часто – иногда довольно широкую зону. И чем она шире, тем лучше, согласно некоторым академическим усилительным требованиям. Но если она может быть такой широкой, то в большинстве случаев торговля от неё будет для нас не приемлемой из соображений допустимого риска: чем шире зона, тем больше StopLoss, и соответственно - тем больше риск.

И вот здесь как раз и выходит на сцену понятие базы. Несмотря на то, что ранее понятия сильных зон и баз лично для меня были эквивалентны, после приведенных выше наблюдений пришел к выводу, что под базой целесообразно рассматривать не всю зону спроса/предложения, а лишь начало соответствующего ценового импульса в сравнительно узком ценовом диапазоне. Как, к примеру, зелеными полосами отмечены базы желтых зон спроса на рис. 1. Именно внутри этих баз в момент их формирования крупными покупателями поглощались основные массы встречных ордеров розничных продавцов, что способствовало развороту цены и предшествовало началу её сильного импульсного роста. Причем такое выделение баз вполне согласуется с академическими правилами их обозначения на ценовом графике.

Что же в итоге даёт трейдерам предложенная здесь раздельная трактовка понятий «зона» и «база»? Во-первых, понимание того, почему в своих откатах после окончания импульсного движения цена иногда не доходит до начала этого импульса, особенно в сильном тренде. На самом деле цена не доходит лишь до начала зоны спроса/предложения, т.е. до базы, но при этом саму зону она, как правило, тестирует, прежде чем уйти дальше.

Во-вторых, выбор для торговли не всей зоны спроса, а лишь её начала (базы), выгодно с точки зрения допустимого риска: он оказывается сравнительно невысоким из-за малой ширина ценового диапазона базы. Что, собственно, и реализуется нами в практике торговли по стратегии Price action.

И самое главное - торговля от базы, как любят часто повторять академики, действительно является наиболее высоковероятной в плане успешности и прибыльности заключаемых здесь сделок. К примеру, развернуться вверх цена может на любом уровне широкой зоны спроса. Но потом она часто снова возвращается вниз для следующего более глубокого теста зоны, после чего опять разворачивается вверх, тем самым создавая новый тестовый минимум внутри широкой зоны спроса, и как бы поэтапно «выбирая» её.

И лишь только база, которая расположена в самом начале зоны спроса, является наиболее вероятным местом окончательного разворота и ухода цены вверх. Почему? На это есть несколько причин.

       Во-первых, именно этот ценовой участок наиболее выгоден для крупных профессиональных покупателей, стоявших у истоков сильного импульсного движения от базы в момент её формирования. Ведь в ценовом диапазоне базы они получают возможность долить свои новые длинные позиции перед дальнейшим ростом цены по наиболее низкой (в пределах зоны спроса) цене, к тому же - с максимальной зоной прибыли впереди.

       Во-вторых, в случае возврата и достижения ценой базы, вероятней всего они будут пытаться защитить свои ранее открытые здесь длинные сделки, не позволяя цене опуститься ниже ценового уровня открытия этих сделок в зону убытков для профи. Если, конечно, они действительно доливали здесь свои позиции и заинтересованы в продолжении восходящего ценового движения.

       Наконец, в-третьих, глубокий возврат цены к базе через всю зону спроса/предложения (особенно резкий возврат) будет означать:

• выманывание на рынок большого количества глупых ордеров на продажу, что, согласно аксиомам рынка, как раз и требуется профи для доливания своих длинных позиций; в этом случае они выйдут на встречу этой крупной массе глупых ордеров, поглотят её и, тем самым, обеспечат разворот цены от базы;
• максимально большое удаление цены от усреднённого равновесного состояния, при котором вероятность возврата цены к этому состоянию (т.е. ее разворот) наиболее высока.

       Естественно, все выше сказанное аналогичным образом относится и к зонам предложения.

Кстати, само появление сильного импульса (зоны спроса/предложения) на ценовом графике как правило свидетельствует о том, что крупные банки и учреждения оказались не в состоянии разместить здесь все свои торговые сделки из-за отсутствия достаточной ликвидности на рынке, что привело к дисбалансу и резкому уходу цены. А дальше, если они не будут предпринимать каких-либо действий, они вынуждены будут становиться в "очередь" на получение следующих по цене встречных ордеров масс, чтобы доливать свои торговые позиции. К тому же - доливать по уже существенно менее выгодной для себя цене. Тогда создание последующей после ценового импульса консолидации с откатом цены к базе, или хотя бы в глубь зоны, является для профи единственным способом долить свои торговые позиции по более выгодной для них цене.

Если же причинами импульсного движения и формирования зоны спроса/предложения были не действия профи, а что-то другое, а сама предполагаемая база впоследствии не устояла и не развернула цену, значит, мы оказались не правы в своих рассуждениях. Но на этот случай у нас должен быть установлен стоплосс с незначительным приемлемым уровнем потерь.

       А если цена не откатила до начального участка зоны спроса/предложения, т. е. до базы, что часто бывает в сильном тренде, а сделала окончательный разворот перед ней, то значит, так должно было статься ввиду неких скрытых от нас интересов и действий профи. Например, профи уже получили в таком не полном откате достаточный поток встречных глупых ордеров для доливания нужных им торговых позиций. В этом случае наша отложенная сделка не сработала бы, и цена ушла бы в прогнозируемую сторону без нас, что, однако, не должно стать большим разочарованием: всегда наступит другая возможность торговать.

       В целом, если быть немного философом и внимательно присмотреться к учению академиков, то можно заметить, что по сути они проповедуют в трейдинге ожидание некоего края. Не гнаться за текущей ценой в середине, не поддаваться сиюминутному ажиотажу, эмоциям и желанию непременно поторговать здесь и сейчас, а ждать развязки ситуации и возврата/подхода цены к некоторому предельному состоянию (например, к границе предыдущего свинга). К этому "краю", который находится за всеми краями всех новичков:)), и который эти основные массы толп либо не видят, либо не в состоянии его дождаться. У них элементарно не хватает терпения удержаться от сиюминутной сделки "в средине", за что они потом расплачиваются потерями.

База как предельный, граничный участок зоны импульсного движения цены (здесь обозначена как зона спроса/предложения, хотя, чтобы не создавать путаницы в терминах, можно и по другому назвать, например, импульсная зона) - и есть этим краем. Тогда нужно не дёргаться внутри этой зоны, не спешить, а ждать движения цены к самому ее краю, к базе, к экстремуму. Здесь шансы наиболее высоки.

Край - это не только о трейдинге. Это вообще большой смысл жизни. Живым остаётся только тот, кто располагается на краю пищевой цепочки... На краю наш организм наиболее эффективен... На краю наибольшая вероятнось грядущих изменений...

Как приходилось читать в одного трейдера, который вплотную соприкоснулся с академической методикой торговли, "края" в трейдинге приносят головокружительные результаты)). Оказавшись на ценовом краю рынка, "невидимого" основным массам толп, мы повышаем шансы быть за пределами этих масс и, соответственно, оказаться на стороне рынка вместе с профи. Шансы оказаться на стороне не жертв, а хищников - и остаться живым! Разве не этому нас учат академики?

"Жди край, Шура, он золотой!"